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倍特期货:期货市场各品种分析及交易提示

期指:多头发力 期指突破

观点:近日在外部新利好因的提振下,股指呈现出较为强劲的涨幅,多头人气再度转强。中期来看,国内经济复苏的势头在延续,因此股指中线上行的根基未变。但短期内国内股市的主要问题仍是由于市场信心在经历了长期的低迷后积弱太深,投资者戒备心理较强,这就导致股指容易惯性低迷----若没有外部利好刺激,期指自身就难有持续的反弹能量。我们认为,随着后期利好因素的继续涌现,市场人气还将趋暖,期指价格重心或将在震荡中不断上移---时间对多头有利!技术上看,昨日IF1312合约走势显示出多头重新短期占据了主动地位,期价在确认突破2400整数关口后,上方短线压力位在2480一线附近。

操作建议:低位多单持有;若确认IF1312合约突破2480后可顺势追多!

天胶:多头反攻 但仍受压制

观点:目前国内商品市场人气整体处于惯性低迷的态势,其对包括沪胶在内的工业品价格支撑力度不足。近期交易所公布的库存继续大增,其对沪胶期价产生的直接压力较大。因此,近期内外皆偏弱的格局导致沪胶缺乏反弹能量,期价总体运行于下降通道之中。然而,由于国储下周可能会对后续收国产胶有一个比较明确定论,其不确定性较大;在这之前国内沪胶合约中资金观望情绪较重,这导致期价下跌空间暂难打开。技术上看,昨日沪胶1405合约强劲反弹,多头巩固了对19000关口的守卫;但期价仍受到20日均线的压制---只有突破20日均线后其短线空间才能被打开。

操作建议:短线交易;在确认沪胶1405合约突破20日线前暂不宜高位追多。

(倍特分析师 康 黎)

金属:

美盘感恩休市,欧洲和拉美股指表现平稳,日本经济数据显示复苏改善迹象。主要股指的走势渐次转稳,美元指数小幅回落,帮助铜价在10天线小平衡位置得到支持。

今天铜价国内可以继续以10天线作为小节奏平衡位参考,反弹继续试探分时的压力位。伦铝期价继续下跌但跌势没有加重,沪铝今天惯性低开后注意远月价差的牵制,不跟空但是没走稳前也只有继续日内交易处理,技术好的逐步抓低点空头回补的低点技术位。锌价横盘开始偏弱,对称前期区间下沿有支持,锌轻多持有继续周旋可以。

操作参考,铜日内交易2月50450支持50650反压,锌轻多持有2月14750支持,铝日内处理,注意远月价差牵制,2月13900支持。

(倍特分析师 魏宏杰)

钢材偏强震荡,矿石盘整

【外盘】美盘休市,欧洲股市上涨,原油、伦铜盘整,美元指数下跌。

【消息面】河北省粗钢日产量创年内新低,难改全国钢铁产量高位运行。

【基本面】28日上海地区Φ20mm三级螺纹钢现货价3620元/吨,较上一交易日持平;Ф8.0mm高线价3680元/吨,持平;普氏62%铁矿石指数136美元/吨,持平;青岛港62.5%澳大利亚粉矿920元/吨,持平。上周螺线库存降幅减缓,超出去年同期30多万吨;上周进口矿港口库存8398万吨,较上一周增182万吨;螺纹现货市场资源仍然稳中有缺,现货价格平稳持坚;矿石成交稍有起色,港口矿价稳中有涨。

【期货盘面】周四美盘感恩节休市,欧洲股市上涨、金属盘整。因美国感恩节休市,尽管欧洲股市表现不错,但原油和金属市场多缺乏指引盘整,交投淡静。技术上外盘原油下跌测试二季度箱体下缘,伦铜弹后回跌,关注是否跌前低走弱;道指高位震荡,超买状态或转变。国内股市持续反弹转强。短线整体市场氛围中性偏好。螺纹现货资源平稳,化解钢铁过剩产能带来一定利好刺激,矿石现货平稳;期螺昨受股市带动上涨,但多空均减仓操作在3690-3700压力前谨慎,今日看股市是盘整修正还是继续反弹给期螺扰动,矿石维持横盘震荡。

【操作提示】螺纹5月3670震荡;短线持多交易,日内滚动;中线维持低买思路。铁矿石5月935波动,短线日内偏多滚动交易。

金银:美元收跌支持下维持盘整

【基本面】周四美盘感恩节休市,欧洲股市上涨、金属盘整。因美国感恩节休市,尽管欧洲股市表现不错,但原油和金属市场多缺乏指引盘整,交投淡静。技术上外盘原油下跌测试二季度箱体下缘,伦铜弹后回跌,关注是否跌前低走弱;道指高位震荡,超买状态或转变。外汇市场美元收跌;金银市场因美元下跌反弹,COMEX期金收1244.4美元,期银收19.75美元。

【技术面】美元指数获60均线支撑,短线预计横盘震荡。金银盘整,短线下方关注前低下档支撑,以及反抽力度,决定金银是横盘震荡逐步化解之前跌势,还是维持在下跌通道中弱势下行,金银中线维持下行走势;沪金银跟随外盘运行。

【操作提示】沪银6月4150盘,沪金6月248盘;金银短线空头交易,滚动操作。

(倍特分析师 刘明亮)

原油:WTI:92.25美元/桶(-0.05%)     布伦特:110.95美元/桶(+0.00%)

沥青:4320-4400期间操作        

数据快讯:石油沥青现货市场保持稳定,主要场所报价和昨日保持一致,茂名石化重交沥青报4520元/吨,齐鲁石化重交沥青报4700元/吨,广州石化重交沥青报4450元/吨,中化弘润沥青报4830元/吨,中油秦皇岛报4670元/吨.

操作建议:沥青目前需求上的弱势还没有明显的改观,冬储的炒作也没有完全到来。昨日的上涨主要是对前日大幅下挫的技术修复,基本面消息暂时还没有特别大的突破。但可以看到的是,这段时间沥青的交易较为活跃,投资者可以短线区间操作,赚取差额利润,或者逢低做多,耐心等待冬储炒作的到来。

PTA:继续低位盘整

数据快讯:

NYMEX德州轻质油报92.25美元/桶,布伦特110.95美元/桶。上游石脑油现货价970(+2)美元/吨CFR日本,亚洲PX现货价格为1393(+0)美元/吨FOB韩国,1417(+0)美元/吨CFR中国。PTA现货方面,PTA内盘报7270元/吨送到,递盘7230元/吨,成交7230(-20)元/吨,送到成交;PTA外盘,韩国船货报盘985美元/吨,买盘递975美元/吨,商谈在980(+1)美元/吨附近水平;台产船货报盘985美元/吨,买盘递975美元/吨,商谈在980(+2)美元/吨。下游聚酯产业,华东水瓶片出厂价9425(-25)元/吨,江浙半光切片现款成交价9150(-0) 元/吨,江浙涤纶短纤1.4D成交价9820(-0)元/吨,涤纶POY、DTY、FDY150D主流成交价9950(-30)元/吨、11490(-0)元/吨、10040(-0)元/吨。

操作建议:PTA下游需求延续低迷,聚酯产销回落,现货价格也普遍下降,出现出供大于求的局面。盘面上,1405合约维持低位震荡走势,技术上承压较为明显。整体市场低迷,建议无仓者观望,空单谨慎持有。

塑料:强势依旧,投资者注意节奏,谨慎多单

数据快讯:

NYMEX德州轻质油报92.25美元/桶,布伦特110.95美元/桶,继续低迷。亚洲乙烯单体报价稳定,CFR东北亚报1375(+5)美元/吨,CFR东南亚报1415(-0)美元/吨。现货方面, 茂名石化7042报12250元/吨,齐鲁石化7042报12000(+0)元/吨,扬子石化7042报11900元/吨。国内现价依然高挺。

操作建议:L1405昨日再创新高,技术形态配合良好,预计今日行情依然强势。操作上,中线多单设好止盈点位,近远月价差拉至690,多单可继续谨慎持有。

(倍特分析师:袁恒之)

棉花:放储开始,静待新的买点

观点:美棉休市。

现货:中棉3128B 19605-35;期现价差-985。价差偏低。(棉花采用新国标,原328B级,目前对应为3128B)

收储:2013/14年度,棉花收储价20400,20130912开始。

11月28日,计划收储132030吨,实际成51560吨。截至今日2013年度棉花临时收储累计成交2921400吨。

放储:11月28日开始:此次出库销售的2013年1-7月根据原GB1103-2007国家标准检验的2011年度储备棉,其328B标准级竞卖底价为18000元/吨,其它等级按品级3%、长度1%的差率计算确定起报价。其它储备棉出库公证检验按照GB1103.1-2012棉花锯齿加工细绒棉国家标准执行,3128B标准级竞卖底价为18000元/吨,

29日:国储棉放储已经开始,观察其影响,等待CF1405重回18400一线的再次轻多机会。

阶段性:重新等待多头机会。CF1405对应18400一线。

食用油: 平衡状态,等待新的信息

观点:隔夜市场稳定,美盘休市。

行情:美豆;豆油;马棕2650加菜籽1月490。

现货:菜油8432;四川8200,江苏8000贵州9200。国产菜油在9600-9800。沿海大厂报7950-8000;

豆油7306;棕榈6145

29日:油脂今日盘整走势,中轴对应:5月豆油7250,棕榈油6320;1月菜油7650,振幅40,轻多注意逢高换手,仓位维持。油脂筑底判定不改。

行情无意多说,单纯依赖油粕比转换,油脂难有持续性上行。这是根本。

市场等待马棕方面的信息明朗,以指示短期方向。

菜籽系:重归正道,远期多头维持

观点:隔夜市场稳定,美盘休市。

现货:菜籽:5221;菜粕2885,成都3200,黄埔2680,武汉2900

29日:菜粕延续活跃,今日温和反弹,目标对应:1月2500,5月2440,轻多逢高换手,仓位维持。

鸡蛋主力5月注意4140支撑,持轻多交易,农系回升清晰,重点在粕。

阶段性:粕类重归正道,远期多头坚定维持。

白糖:均衡大局,量能收缩。

观点:隔夜市场稳定,美盘休市。

国内现货:广西制糖集团:新糖报价:5280-5300。

重要数据:

11月25日,广西已有29家糖厂开榨,开榨糖厂日榨产能约为215300吨/日,同比减少117200吨/日。11月下旬广西将迎来糖厂集中开榨的高峰,预计到11月底,广西将有52--55家糖厂开榨

2013年10月份中国进口糖709,873吨,同比增加108.85%。2013年1--10月份中国已累计进口糖3,635,572吨,同比增加8.48%。

29日:国内市场影响要素独立。市场平衡,行情在成本和供应压力对抗中僵持。今日延续温和反弹,注意上位压力:5月5060,轻多滚动交易,仓位维持。总体判断上糖价回暖不改。

目前市场平衡,行情在成本和供应压力对抗中僵持。

(倍特分析师:李攀峰)

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2013/1129/139755.shtml