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上海中期:豆油逢低短多 黄金多单轻仓持有

宏观:关注美国非农就业报告

经济数据面,美国劳工部宣布,在截至11月30日的一周中,首次申领失业救济人数为29.8万,据彭博社调查,经济学家平均预期为32.2万。此前一周为31.6万。美国商务部宣布,2013年三季度GDP环比年化增长率为3.6%(修正值)。据MW调查,经济学家对此的平均预期为3.2%,初值为增长2.8%。今日关注美国非农就业报告,市场预期失业率升至7.3%,非农就业人数增加18.65万人。

股指早盘策略:暂时观望

昨日期指窄幅震荡,由于目前期指所处点位上方面临较强的技术阻力,同时9月中旬堆积的套牢盘对股指走势形成了压制,加之年底市场资金面受考验,短线期指难有突破。但另一方面,目前市场情绪较为乐观,IPO重启靴子落地,同时良好的经济数据以及较强的政策预期给予股指较强支撑,从而限制了股指下方的空间。多空两方面因素的纠结令股指陷入上下两难的境地,预计短线这一状态还将维系。操作上,暂时观望。

国债早盘策略:三线会聚 剑指下方

昨日央行暂停公开市场操作,国债期货主要可交割券成交收益率大幅上行。今日财政部将发行30年期国债,从目前一级市场表现来看,中标收益率水平低于预期为大概率事件。但一级市场中标的回暖或不足以抵消年末利率债和类利率债的发行压力,同时央行提前收紧流通性的预期也逐渐增强。IPO重启虽然对债市影响并不如股市直接,但其对资金的分流仍值得关注。技术上看,目前均线系统三条均线有会聚的趋势,形态上直指下方,操作上建议维持空头思路。

黄金早盘策略:多单轻仓持有

隔夜伦敦金区间震荡,美国公布的初请失业金人数及美国第三季度GDP修正值等数据远好于市场预期,但对金价打压有限,关注今晚非农数据,建议多单轻仓持有。

白银早盘策略:多单轻仓持有

隔夜伦敦银区间震荡,美国公布的初请失业金人数及美国第三季度GDP修正值等数据远好于市场预期,风险偏好升温,一定程度上利好商品属性较强的白银,关注今晚非农数据,建议多单轻仓持有。

期铜早盘策略:空单轻仓持有

由于美国第三季度GDP环比年率修正值为3.6%,高于预期的3.0%。有关美联储退出QE的担忧令美股走低,金属市场承压,当日LME期铜收跌14美元至7080美元/吨。当前的铜价在6900-7100美元/吨之间震荡,建议空单轻仓持有。

螺纹早盘策略:多单谨慎持有

昨日现货报价主流持稳,局部上涨,主导品牌申特、西城报价持稳,但需求不温不火,成交不及预期。螺纹钢主力1405合约早盘探至3700一线附近寻求支撑,午后小幅反弹尾盘跳水,收盘跌破5日均线的支撑,短线或面临技术性修正,多单谨慎持有。

铝早盘策略:短空思路操作

隔夜LME铝冲高至20日均线上方,但尾盘大幅回落,收于1759美元/吨.国内方面,昨日沪铝跳空高开,重返万四关口上方运行,但缺乏买盘积极介入,反弹动能有限。当前沪铝主要被动跟随LME铝价运行,加之国内基本面前景并不看好,料近期铝价难有大幅反弹空间,操作上建议投资者可逢高轻仓沽空。

沪锌早盘策略:观望或偏多思路操作

隔夜美国数据整体表现强劲,LME锌价虽冲高回落,但短期内料仍将维持偏强格局,上方1900美元/吨一线有望被再度突破。国内方面,今日沪锌期价围绕14800元/吨运行概率较大,由于资金面紧张,沪锌日内波幅收窄、操作空间有限,故维持观望为宜,但在外盘的带动下沪锌有望被动跟涨,激进者可持有隔夜多单,以偏多思路操作。

铅早盘策略:暂且观望为宜

隔夜LME铅价高位承压回落,收盘微涨0.13%,但市场做空氛围明显不足,铅价短期运行格局偏强,将继续试探上方2100美元/吨关口压力。国内方面,下游动力型电池厂家仍以去库存为主,启动型电池厂家以随买随需为主,对精铅需求较弱,沪铅期价料仍将维持偏弱运行,暂且观望为宜。

铁矿石早盘策略:多单谨慎持有

国产矿市场表现平稳,资源偏紧。进口矿涨势持续,期货强于现货,招标平台频现成交,现货小幅拉涨,成交一般。昨日铁矿石主力1405合约冲高回落,期价未能有效站稳950一线附近压力,预计短线多空争夺依然较为激烈,关注反弹动力,多单谨慎持有。

天胶早盘策略:收储不及预期,短期期价恐有所回落

支撑前期沪胶大幅反弹的主要动能来自于国内收储政策,而昨日有消息称,本轮对全乳胶的收储成交量约60500吨,成交均价为19450元/吨,尽管就价格在下方支撑着胶价,但整体成交量与成交价格均大幅低于市场预期。考虑到我国全面的胶树停割时段尚未到来,而保税区及上期所库存依旧高企,以及当下天胶市场相对平淡的交投情况,短期沪胶恐将消化前期过快的涨幅,短期激进者可逢高做空。关注19300元/吨支撑。

塑料早盘策略:石化继续挺价,连塑料高位震荡

昨日国内连塑料主力1405合约围绕11300关口震荡运行,短期在关口存在一定的压力。现货方面,昨日主要地区的现货报价上涨50-100元/吨不等,石化挺价意愿依旧强烈,但实盘成交存在一定的障碍,下游抵触情绪显现。因此,操作上,建议目前多单继续轻仓持有,暂不建议追涨。

PTA早盘策略:日内冲高后大幅回落,PTA空单继续持有

昨日国内PTA主力1405合约出现明显的冲高回落走势,期价遭遇较大的空头资金打压,短期反弹受阻。现货方面,昨日现货报价较前一交易日下跌50元/吨至7400元/吨,下游聚酯采购不足导致现货回升乏力。因此,操作上,建议前期空单继续持有,激进者可考虑加码空单。

焦炭早盘策略:多单谨慎持有

国内焦炭现货市场以稳为主,个别地区价格调整,市场成交情况良好。昨日焦炭主力1405合约日内窄幅盘整,尾盘大幅跳水回落,期价跌破5日均线支撑,多单谨慎持有,跌破1615一线后建议适量减磅。

焦煤早盘策略:多单谨慎持有

山西炼焦煤市场主流持稳,市场价格基本无波动,成交情况一般。焦煤主力1405合约震荡走高,期价重心继续上移,预计短期表现将有所转强,关注反弹动力,多单谨慎持有。

动力煤早盘策略:多单继续持有

动力煤主力1405合约昨日小幅高开后,期价快速拉升至595元/吨附近展开震荡,尾盘跳水,但期价依然坚守于590元/吨上方,环渤海动力煤价格指数的大涨带动市场看涨情绪回升,操作上建议多单继续持有。

甲醇早盘策略:多单持有

昨日近月期价跳空高开,早盘偏弱盘整,午后增仓上行,再创新高,05合约早盘即大幅增仓上行,跨期价差快速回笼。盘面上看,多头依然强势,但近月合约临近交割,保证金将有所提高,建议个人投资移仓远月,产业多单继续持有。

玻璃早盘策略:谨慎观望

今天华东会议和华中会议同时举行,在现货市场进入淡季,整体产能增长快速的背景下,出台涨价意见或者会后执行情况不得而知。昨日期价偏弱震荡,10日均线处暂获支撑,短线走势料将窄幅盘整,上下两难,建议谨慎观望为宜。

PVC早盘策略:短多谨慎持有

昨日PVC1405合约期价低开低走,日内呈现弱势回落,尾盘时段更是出现小幅跳水并跌破5日均线支撑。现货方面企业出厂价较为坚挺,整体库存压力不大,交投情况一般。此外,电石价格小幅上涨料将强化对PVC成本支撑。今日关注5日均线支撑,短多谨慎持有。

沥青早盘策略:多单继续持有

虽然在冬储行情启动前,当下我国沥青需求市场处于传统的需求淡季,近期现货厂商进一步的降价以及降价的厂商数量在进一步增多。但我们依然认为受益于期货主力1402合约价格大幅贴水国内主流现货报价的情况,期货市场修复大幅贴水的动能依存。所以当前沥青维持偏多思路,等待期现价差的合理回归。关注4400元/吨一线表现。

两板早盘策略:关注跨品种套利机会

鉴于两者在下游的高度重合,因此制造成本就成为区分两者走势的关键因素。目前两板处于消费淡季,但木材价格将呈现长期上涨的趋势,结合两板生产工艺上的区别,细木工板的成本支撑要强于中纤板。现货市场在需求偏弱的情况下已经出现分化,因此投资者可考虑在价差25元/张附近,进行买BB卖FB的套利组合。

棉花早盘策略:空单择机入市

受投机性卖盘拖累,隔夜ICE期棉小幅收跌。国内方面,主力合约由于昨日临近盘终出现的一波跳水,期价整体表现为高开低走,盘终报收于18735元/吨。USDA刚刚公布的报告显示,上周中国签约美棉装运量大增,此消息可能短时间形成利空压制棉价上行。持仓方面,数据显示主力合约各席位交投几无火药味,多空双方目前多在试探性交易。近期棉花维持偏弱震荡行情可能性较大,后市关注5日均线处支撑,若期价向下有效突破,空单可择机入市,否则观望为宜。

白糖早盘策略:尝试短多

隔夜ICE原糖终于结束了11日连跌走势,期价在16.55美分/磅附近获得买盘支撑。国内方面,白糖期货价格昨日尽管弱势低位运行,但没有创近期新低。基本面上,市场关注即将公布的11月份食糖单月产销数据,而从11月份广西收割和开榨情况来看,单月产量可能会同比减少。操作上,短多可尝试介入。

玉米早盘策略:多单谨慎持有

因美国玉米周度出口数据低于预期的打压,隔夜美玉米主力收跌。国内方面,近期受政策影响,东北产地价格以涨为主,多地粮价上行20-60元/吨,贸易商心态扭转,前期看空的贸易商近期积极入市收购,整体来看购销热度明显上升,带动粮价稳中上行。但,南方港口进口压力仍在,抑制价格上涨幅度。技术上,昨日玉米C1405期价震荡整理,5日均线支撑连续数日未能跌破,后期玉米仍有上涨空间,但苦于没有量仓配合,玉米上涨速度缓慢,建议多单谨慎持有,关注2370元/吨压力表现。

大豆早盘策略:逢低持多为宜

国内南方主要港口进口大豆分销价格略有下挫,区间位于4360-43800元/吨,较之连豆竞争力犹存。非转基因因素和国内食品豆需求仍是连豆保持坚挺的主要原因,东北现货油豆、商品豆价差较大,区间为4120--4720元/吨。期货方面,目前期货主力1405维持弱势震荡格局未变,趋势暂时偏强,建议投资者参照前低4380逢低持有多单。

豆粕早盘策略:逢低短多远月

各大机构开始对下周二的12月USDA月度供需报告展开预估,南美产量和美豆出口数据的调整成为该报告的主要关注点。整体上报告预期继续保持北美数据偏多,南美数据偏空的状态,各大机构纷纷大幅上调巴西大豆产量,但北美强劲的大豆出口销售数据也在支撑美豆期价,料报告前美豆期价将继续维持震荡走势。国内现货市场,饲料企业备货量转轻,但现货价格依旧坚挺,对整体期价尚有支撑。考虑到后市庞大的到港压力,操作上,建议投资者暂不参与5月合约,9月合约上逢低短多仍可为。

豆油早盘策略:逢低短多尝试

隔夜美豆油偏强震荡,40美分/磅一线再度体现出强有力的支撑,但整体国际植物油脂供给过剩的预期仍在延续,美豆油上行依旧承压。连盘豆油昨日在棕榈油加速走低拖累下,开始测试7200元/吨一线支撑。现货市场豆油成交依旧平稳,商业库存也仍在100万吨一线。操作上,鉴于双节前备货旺季的预期依旧存在,建议逢低短多豆油可尝试。

棕榈油早盘策略:暂且观望为主

马棕榈油出口数据未有给市场带来进一步利多,虽然季节性低产利多因素仍在,但市场预估明年棕榈油增产打压市场看多情绪,BMD期价维持在2600-2700点区间震荡整理。国内食用油调和标准引热议,打压连棕榈油短线走势。技术上,主力1405合约承压均线阻力位,回落下行,跌破6200点支撑位,多单止损观望。有待市场新消息面给予进一步走势指引。

菜籽类早盘策略:菜粕多单持有

国内菜籽期市交投清淡,观望为主;虽低成本进口菜籽在12月份到港量较大,菜粕供需基本面偏弱,但因油厂预售积极,库存压力推延。主力1405合约突破2450点阻力位,大幅走强,止损位抬高至2480点,多单继续持有;菜油主力1405合约缺乏外围市场利多带动,维持在7500-7600点区间窄幅震荡,暂且观望为主。

鸡蛋早盘策略:日内区间操作思路

整体来看,目前销区走货一般,到货量维持正常水平。鸡场方面,暂无存货意愿,积极出货为主。由于大部分经销商谨慎采购,出货多有压力。不过,因中小码货源近期略显紧俏,部分地区大型经销商多看涨后市,备货情绪较前期有所改善。技术上看,JD1405期价维持在5日均线附近波动,短期内价格震荡整理概率较大。操作上,日内短线投资者区间思路操作,在4140-4180区间高抛低吸,中线投资者暂时观望,建议在4100下方介入多单为宜。

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2013/1206/145067.shtml