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美国数据乐观黄金刺穿1320 多头负隅顽抗

周四(8月25日)现货黄金小幅下探,一度刷新近一个月低点至1318.05美元/盎司,美联储官员再次释放鹰派信号,且耐用品数据表现乐观,都令金价承压下行,不过在美联储主席耶伦讲话之前,多头仍未放弃抵抗。原油市场被诸多利空消息笼罩,油价一度再创逾一周新低,后市仍有继续下跌的风险。

【乔治称近期加息合适+耐用品订单数据大好,金价一度失守1320美元整数关口】

周四美联储2016年票委乔治指出近期加息是合适的,且美国7月耐用品订单月率大增4.4%,好于市场预期和前值,令金价继续承压;不过,市场仍在等待周五(8月26日)美联储主席耶伦的讲话。

美国堪萨斯城联储主席埃斯特·乔治(Esther George)指出,近期加息的时机是“合适的”,通胀上升让美联储有摆脱宽松的空间,我们有理由预计今年经济增速为2%,已开始看到薪资增速上升,因此消费者将会增加支出,下半年经济增速有可能为3%。不过,没有必要使利率处于高位,美联储仍然有大量的宽松空间,9月会议前仍需耐心等待数据。

具体数据显示,美国7月耐用品订单月率初值增长4.4%,好于预期,预期增长3.4%,前值由下降3.9%下修为下降4%;美国7月扣除飞机非国防耐用品订单月率初值增长1.6%,好于预期,预期增长0.2%,前值上修为增长0.5%;

华尔街日报评论指出,7月耐用品订单月率好于预期,且较前值也有大幅度的回升,本次增长主要是受到了交通工具设备的强劲需求带动,其订单增加了10.5%,其中民用客机及零件订单增加了89.9%;这表明美国制造业将在下半年继续稳定增长。

此外,美国8月20日当周初请失业金人数录得26.1万人,略好于预期,预期为26.5万人,前值为26.2万人。

路透指出,初请人数连续三周下滑,且已连续77周处于30万人关口下方,为自1973年以来最长周期,劳工部分析人士表示此次数据并未受到特别因素的影响,且前一轮的数据也没被修正,表明美国劳动力市场继续稳步增长。

值得一提的是,本次耐用品订单数据的影响力明显小于往期,金价在下破1320美元关口后,并没有大幅下跌,目前多空仍在改位置附近拉锯,市场显然还在等待周五美联储主席耶伦在杰克逊霍尔年会的讲话,但总体来看,金价下跌概率依然大于上涨概率。

澳洲国民银行分析师VyanneLai表示,投资者的布仓将主要基于耶伦的讲话,他们预期耶伦将就美国经济前景和加息可能性传递出相当强硬的信息。本周最后两个交易日金价将处于守势,市场焦点集中在耶伦讲话,一旦耶伦言辞强硬,金价下周恐会偏空。

据路透技术分析师王涛指出,现货黄金或会跌至每盎司1308美元,因已经下破主要支撑位1334美元。

瑞银集团(UBS)分析师Joni Teves认为,一切仍然都将取决于在杰克森霍尔发生什么,在那之前很难作出决定。根据市场定价,看似总体预计将于12月升息,所以耶伦讲话需要非常鹰派,才会把市场预期从12月提前至9月。

【油市利空重重前景堪忧,油价承压再创逾一周新低】

周四国际油价震荡走弱,美原油10月期货一度刷新逾一周低点至46.42美元/桶,布伦特原油10月期货最低触及48.70美元/桶,本周以来油市受多重利空打压,终结了8月份前三周的涨势,整体来看,短线若无重大利好刺激,油价料料将进一步走弱,美油重点关注20日均线44.26美元附近的支撑;不过,从波浪理论来看,油价仍有一次上冲的可能。  

利空1:中国出口增加,需求下降

交易员说,中国成品油出口飙升令油价承压,因这被视为全球燃料油供应持续过剩的最新迹象。

数据显示,中国7月柴油出口同比大增181.8%至153万吨,汽油出口增加145.2%至97万吨,这令炼油利润率承压。

另一方面,中国原油需求成长强劲,因中国独立炼厂——即所谓的“茶壶”炼厂——取得政府原油进口额度与执照后,于去年6月开始进口原油。但当局以“茶壶”炼厂为目标、整顿石油行业逃税行为的活动,可能影响国内需求。

驻新加坡一名交易商表示,目前的问题在于,这些茶壶炼厂是否会开始减产,中国原油需求下降将给供应过剩的原油市场带来双重打击。

利空2:伊拉克出口或增5%

伊拉克北部国营石油公司(NOC)石油和能源委员会成员Fouad Hussein上周日(8月21日)在电话中称,随着Baba Gorgor, Jambour以及Khabbaz油田出口的恢复,伊拉克的总原油出口将增加约15万桶/日。

华侨银行(OCBC)表示,这意味着伊拉克未来几日出口增幅将增加5%,油价因此受到打压。油市还面临诸多冲突性影响因素,预计到下个月OPEC非正式会议召开前,油价将呈震荡走势。

利空3:美国钻井和库存同步增长

钻井方面,据美国著名石油服务公司贝克休斯数据显示,至8月19日当周石油钻井总数增加10座至406座,为连续第八周增加,这是逾两年来的最长增势。

库存方面,据美国能源信息署(EIA)数据显示,美国上周(8月19日止)原油库存按周意外再度转增250.1万桶,至总数约5.236亿桶,市场原先预期减幅大幅放缓至45.5万桶。汽油库存意外终止连降三周,按周转增3.6万桶,至总数约2.327亿桶;库欣地区原油库存按周意外转增37.5万桶,至总数约6,492万桶,市场原先预期续降40万桶。

利空4:尼日利亚停火,供给或迅速回升

据彭博报道,尼日利亚“三角洲复仇者在其网站发表声明并宣布停火。分析师认为,如果停火协议可以持续,那么多达50万桶的额外原油库存可能将会进入市场,且将继续推进市场供过于求的局面,或者更甚。

JBC能源机构报告称,据估计,尼日利亚在过去的三个月产量同比下降逾30万桶/日,但若尼日利亚实现停火,其石油出口或将迅速反弹。

利空5:产油国会晤,伊朗仍未确定参加与否

周三伊朗石油部表示,伊朗最迟可能会在会议召开前一天才决定是否参加。

摩根士丹利认为,非常不可能达成切实协议,而且要达成切实协议,充满阻力与挑战。

高盛表示,石油输出国组织(OPEC)成员国和俄罗斯等其他产油国提出将产量冻结在当前水平,这将使“产量维持在纪录高位”,所以无助于恢复供需平衡。达成协议的“可能性不高”,因OPEC成员国沙特与伊朗之间存在争端,同时非OPEC国家中的俄罗斯是否愿意配合也存在不确定性。

需要提醒的是,市场往往会在利空出尽之后,迎来空头获利了结,短线仍需警惕多头反扑。

【英镑一度失守1.32关口,长线看跌短线仍有机会冲高】

周四英镑兑美元震荡走弱,一度失守1.32关口,刷新日内低点至1.3177,技术面重要阻力位1.3265附近迎来了部分空头的绞杀,不过由于近期英国经济数据较好,短线仍有一定的上涨动能;长线来看,英国脱欧的影响仍然需要时间去鉴定,这将限制英镑的上行空间。  

彭博技术分析师Sejul Gokal表示,英镑兑美元维持上升形态,即便历时两个月的三角形走势的顶部1.3265限制了盘中上行;由于趋势指标看涨,这个货币对料将向上突破这个阻力位,并上探目前位于1.3389的55天移动均线。

大华银行研究小组认为,英镑/美元由中立态度转向看涨,近期内将测试1.3370/75区间。由于英镑隔夜最高触及1.3273,早前1.3250/55的目标已经失效。尽管未来数日英镑可能继续走高,但目前来看该货币可能出现超买。

该行还指出,如果突破关键阻力位1.3250,就将暗示英镑新一轮持续上涨的开始,目标剑指本月初触及的1.3340/45。不过目前的英镑上行动能并没有我们预期的那样强烈,如果跌破1.31,那么就足够表明我行看涨的预期是错误的。

值得提醒的是,虽然近期英国经济数据表现乐观,但市场投资者仍未改变脱欧后英国可能陷入轻度衰退的预测,而且英国脱欧对于经济的影响主要是长期性的,这使得英镑长线仍存在下跌的风险。

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2016/0826/201973.shtml