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美联储不如预期鸽派 黄金高台跳水

在周三,因美国经济数据公布和美联储召开议息会议,黄金市场剧烈波动。

美联储似乎没那么“鸽派”,这造成了金价从日内高位1287.10美元/盎司瞬间大跌15美元/盎司,失守1280美元水平。此前报告显示美国企业就业增长强于预期,也给黄金带来压力。美元指数则大幅反弹。

美联储会议声明显示,维持联邦基金利率在2.25%—2.50%不变,将超额准备金利率(IOER)从2.4%降至2.35%,符合市场预期。

鲍威尔表示,美联储并没有看到加息或是降息的很大可能性,美联储现在考虑向更长时间到期的资产倾斜,今年稍晚重新讨论所持资产的到期时间问题。此次下调IOER不意味着政策转变。

一些评论认为,鲍威尔此次的言论显得不够‘“鸽派”。CNBC报道称,此前市场已经在预期联储降息,但鲍威尔暗示联储目前不考虑降息。而且鲍威尔解释说,美联储仍然觉得通胀疲软源于暂时性的因素。

Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar评论称,市场希望有一次降息,而这次鲍威尔实际上在说“对不起,我们没有”。所以此后黄金下跌、美元反弹、美债被抛售了。分析师们称,黄金正在测试一个关键的支撑区域。若金价低于斐波那契38.2%的回撤位,1275和1266的水平,前景分别转回到50%回撤目标1250/1253和200日均线的汇合区域。从技术角度来看,黄金多头仍未恢复近期全面的技术优势,空方仍处于控制地位,日线图上的两个月的下行趋势线已经形成,后市不容乐观。由于市场风险情绪高涨,黄金近期表现逊色,不过凯投宏观仍然表示看好黄金。凯投宏观认为,年末股市可能迎来大抛售,金价有望触及6年新高。该机构预计年末金价将触及1400美元/盎司关口。

在美联储会议之后,黄金本周五还将迎来非农挑战。

基本面利好因素:

1.周二(4月30日)公布的美国4月芝加哥PMI为52.6,低于前值58.7及预期59,第一季度的疲弱延续至了第二季度,5个分项数据中4个录得下跌。

2.上周四(4月25日)公布的美国至4月20日当周初请失业金人数为23万人,高于前值19.2万人和预期20万人,较上月增长3.7万人,当周失业金申请人数创19个月以来最大增幅;当周初请失业金申请人数创2月以来最高水平。

基本面利空因素:

1.周三(5月1日)公布的美国4月ADP就业数据显示增长27.5万个就业岗位,远高于17.7万的预期值,该数值作为周五将发布的美国非农就业的前瞻预示了非农数据将会比较强劲。

2.周二(4月30日)公布的美国4月咨商会消费者信心指数129.2,高于前值124.1和预期12;消费者信心部分回升,但依然处于去年秋季以来的低位。

后市展望

1.加拿大皇家银行RBC财富管理公司董事总经理George Gero在周三(5月1日)发布的报告中表示说,随着股市走高,黄金价格略微走软,ADP美国私营部门招聘的报告也抑制了贵金属。Gero表示,黄金期货的未平仓头寸显示缺乏持续的新买盘,因为“敏捷的交易者”在等待政治和经济新闻的同时继续逢高卖出并逢低买入。

2.CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,股市的上涨和经济数据的表现带来打压,市场没有用黄金来对冲通胀的需要。“不过美元从上周的高点回落为黄金带来了一些支撑。”

3.凯投宏观(Capital Economics)认为,年末股市可能迎来大抛售,金价有望触及6年新高。该机构预计年末金价将触及1400美元/盎司关口。

4.道明证券(TD Securities)指出,由于美元从上周高水平回落,因此黄金获得提振。此外,投资者们对投资组合多样化的需求也支撑着黄金。“白银价格的下行动能则仍然比较强劲,表明了金价/银价短期内修正的阻力比较大。”

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2019/0502/250006.shtml