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瑞达期货:期货市场各品种分析及早盘提示

1

外盘走势:上周五伦铜受美元走强打压,尾盘重挫2.27%至6768美元,基本削减了上周录得的涨幅,且较沪铜收市时的6860美元回落1.34%。7月4日伦铜大幅增仓6286,与之对应的是铜价自高位回落,表明上周减持的空单重新入场,且占据优势。

消息方面:1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,好于预期的增加16.5万人,该数据进一步支持美联储提早退出QE元,美元指数攀高至84.4附近。2.南方铜业公司称若秘鲁政府迫使其满足严苛的环境标准,或关闭Ilo冶炼厂。

现货方面: 7月5日长江1#铜升水30-80元/吨。据上海有色网称,沪期铜低开低走跌幅近1.5%,持货商急于逢高换现,报价甚早,近午间铜价止跌企稳,市场挺价意愿增加,好铜依旧受市场青睐,好铜报价仍然有上升空间,下游周末前接货量略增。伦铜方面,0-3月的现货贴水6美元,较前日略扩5美元。

库存方面:7月5日伦铜库存重新下滑3175吨至66万吨,较年内高点678225吨回落18225吨或2.7%,同时注销仓单占库存比微跌至54.54%,暗示库存仍将续增。上期所铜库存方面,连续第二周减少9472吨至173021吨,降至去年9月28日以来新低,但高企于历年同期水平之上。同时,较去年年末下滑31752吨。

观点总结:今早伦铜运行于6790美元附近,沪铜1310合约或开至49000元附近。短期欧债忧虑重燃,美联储退市预期再度升温,美元指数持续攀升,基本金属再度承压。操作上,沪铜1310合约上周五跌破49500元之后,短期以空头思路对待,日内仍背靠该线之下持空为主,有效跌破49000元则加空,目标关注48500元。

2

外盘走势:上周五伦铝大幅下挫,尾盘暴跌2.13%至1771美元。伦铝连续三日上行受阻后以重挫形式重新回落,表明上方抛压较重,后期有望重启跌势,下方关注1750美元的支撑。

消息方面:1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,好于预期的增加16.5万人,该数据进一步支持美联储提早退出QE元,美元指数攀高至84.4附近。2.据发改委网站消息,近期,受多地高温天气影响,7月3日,全国发电量再创历史新高至161.37亿千瓦时,首次突破160亿千瓦时,超出去年夏季最高值8.56亿千瓦时。

现货方面:7月5日长江现铝贴水20-升水20元/吨。据上海有色网称,沪期铝持续阴跌拖累现铝难止跌势,尽管周末下游适量补库,但买兴增量极为有限令人气依然低迷,贸易商保持平水出货,现铝成交因此跟随跌穿14400元/吨一线,短期市场情绪谨慎偏空,料本周铝价仍有小幅下跌风险。

库存方面:7月5日伦铝库存继续减少9650吨至5418800吨,仍接近于历史新高水平,同时注销仓单占库存比高企于41.6%,表明融资交易十分活跃。但上期所铝库存方面,连续第十一周减少4404吨至3958897吨,回到去年9月14日来的低点,同时较去年年末减少46398吨,铝市供应过剩打压进一步缓解。

观点总结:今早伦铝运行于1771美元附近,沪铝1310合约料开至14100元附近。短期美元走强不利于伦铝反弹,其上方抛压较重,但国内铝社会库存持续减少,多少给沪铝带来部分支撑,日内警惕铝价的低开高走行情。操作上,沪铝1310合约以逢高抛空为主,入场点位参考14150元附近,止损为14250元,目标14050元。

3

外盘走势:上周五伦锌表现疲软,进一步扩大跌幅,尾盘重挫1.03%至1840美元。上周锌价冲高回落,表明上方存在较强抛压,目前重新回到均线现组之下运行,技术走势偏空,下方则关注1800美元的支撑。

消息方面:1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,好于预期的增加16.5万人,该数据进一步支持美联储提早退出QE元,美元指数攀高至84.4附近。2.据悉,罗平锌电重大资产重组相关方因涉嫌违规被稽查立案,公司重大资产重组申请被暂停审核。

现货方面: 据上海有色网称,上周五0#锌主流成交14570-14600元/吨,对沪期锌主力升水80-110元/吨,1#锌主流成交14540附近元/吨。锌价高位回落打击冶炼厂出货积极性,下游企业周末前略有逢低备货,但因仍不看好后市锌价,增加量较有限,同时中间商的积极性亦受限,整体成交持续低迷。

库存方面: 7月5日伦锌库存继续减少3100吨至1035350吨,较年内高点123.6万吨下滑200650吨或16.23%。沪锌方面,上期所锌库存连减十二周至277442吨,创下2010年10月8日以来的低点,并较年内3月8日创下的近期高点下滑51962吨或15.77%。

观点总结:今早伦锌运行于1844美元附近,沪锌1310合约料开至14380元附近。短期锌价冲高回落,初步表明上周出现的反弹以失败告终。但就沪锌而已,上期所锌库存持续下滑格局有望延续,令锌价表现抗跌,日内空单可于14300元之下减持,之后关注反弹至14400元附近的抛空机会。

4钢材

现货市场:上海地区8mmQ235高线价格:3360,涨20元/吨;20mmHRB400螺纹钢价格:3370,涨20元/吨

消息:(1) 报告称二季度GDP增速或下探至7.5%,6月M2将大降(2) A股千家上市公司拉响业绩警报,钢铁有色惨淡(3) 国务院:扩大民间资本进入金融业,严防风险(4)62%澳洲粉矿7月5日CIF参考报价123美元/吨,持平。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为886吨,持平。

小结:周五RB1401合约于3600上方整理,原材料价格继续上涨带动市场信心,但从技术图形看60日均线处存在较大阻力。操作上,日前建议多单逢高平仓,跌破3600则跟空。

5焦煤

现货市场:国内焦煤市场弱势运行。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1115元/吨,持平;天津港焦煤(A9.9V27.99S1.5G98Y25)无报价。

消息面:据国际商报消息,库存高企、进口量不减导致煤炭价格大幅下降。伴随着中煤、神华两大煤企下调煤价,多家煤企也跟风降价,鄂尔多斯部分中小煤企由于无法承受压力而纷纷停产,由此可见我国煤炭行业已进入产业结构调整期。

库存:大商所焦煤仓单日报为0,持平。

小结:周五JM1401合约窄幅整理。焦煤现货市场以弱势下行为主,主要焦煤市场报价混乱,但下游反弹一定程度上起到支撑作用。操作上建议,短线以5日线为多空分水岭。

6焦炭

现货市场:焦炭现货市场跌势明显。一级冶金焦太原报价1230元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1420元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1100元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1285元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:6月29日,全国人大常委会通过了对于修改《中华人民共和国煤炭法》的决定,修改后将对煤炭行业取消生产和经营双证。日前有媒体报道,双证修改措施“最早在一个月内出台,最晚不超过三个月。”

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周五J1401合约低位整理。焦炭现货市场弱势运行,局部地区市场焦价小幅下调,市场成交一般。操作上建议,短线1420-1460区间交易为主。

7黄金

外盘表现:上周五伦敦金下跌,收于1222.88美金/盎司,日报跌2.18%。

消息方面:1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,大幅强于预期的16.5万人。2.德国5月工业订单较前月下滑1.3%,预期为上升1.2%

现货市场:7月5日,上海现货9999金报收253.95元/克

仓单库存:交易所仓单报360千克,无增减。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至7月7日为961.99吨

观点总结:上周五伦敦金振荡回落,美国非农就业数据大幅强于预期,美股美指双双上扬。总体来看,金价反弹格局被破坏,但下方1200附近支撑有所显现,或转变为宽幅振荡,当前正自上沿向下回落。今日1312料开在246.5附近,操作建议248附近逢高做空,止损1元。

8白银

外盘表现:上周五伦敦银振荡回落,收于19.56美金/盎司,日报跌1.2%。

消息方面:1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,大幅强于预期的16.5万人。

现货市场:7月5日,上海现货9999银报收3900元/千克

仓单库存:交易所仓单报614909千克,增882千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至7月7日为10051.46吨

观点总结:上周五美指获非农数据支撑上扬,压制贵金属价格,银价失守19.4后下测18.9一线支撑,总体来看银价或仍有下探空间。今日1312料开在3860附近,建议3900附近逢高做空,止损30点 

9

外盘方面:

隔夜LME铅大幅回落,收于2031.25,日报跌1.78%。

现货与库存:

据上海有色网报道,上周五现货市场现铅价格较昨日略低20-30元/吨不等,蒙自铅13730元/吨,汉江铅13725元/吨,豫北仓单对1307合约升水20元/吨左右价格集中于13720元/吨,铅价小幅下调导致部分炼企较昨日出货有减少,中间商反应下游对下跌的铅价持续不买账,部分按需采购,整个市场持续低迷。

消息面:

1.美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人,大幅强于预期的16.5万人。2.德国5月工业订单较前月下滑1.3%,预期为上升1.2%

行情总结:

上周五美国非农就业数据强于预期,美指大幅上扬,市场对联储缩减QE预期愈强,伦铅承压回落,而尾盘回收部分跌幅。国内市场供需两淡,价格僵局仍难打破,或表现抗跌。料1309开在13840附近,建议13800-14000区间操作,止损40点

 

农产品

1棉花

外盘:ICE棉期货上周五收跌,因美元走强打压,且上周五公布的出口销售数据显示出口持续放缓。12月合约跌0.71美分至 85.03美分/磅。

基本面消息:

1、7月5日全国棉花交易市场商品棉交易成交13460吨,较上一交易日减少5840吨。今日订货量增加680吨,累计订货量 15760吨。MA1307平均价18510跌490,MA1308平均价19050涨50,MA1309平均价19332涨52,MA1310平均价19338跌46,MA1311平均价19545跌58,MA1312均价19599涨31。今日商品棉交易合同开盘高低互现,日内宽幅震荡,均价涨跌不一。

2、6月份开始,纺织行业普遍进入淡季,企业订单有所减少,短单和小单占绝大多数,企业开工率维持较低水平,用棉量不断 下滑。人民币升值不断加快,压缩了纺织企业的利润空间,企业不敢接长单,生产持续性较差。

现货方面:棉花指数328价格为19280元/吨,较上一交易日涨1元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为185张,较上一交易日增加1张,有效预报为39张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:中储棉山西侯马代储库发生火灾,对近月郑棉形成刺激作用,但庞大的库存仍对远月形成压力。技术上,郑棉 1401合约未有效站稳2万关口,预计后期仍以调整为主。操作上,逢高抛空为主。

2白糖

外盘: 上周五洲际交易所(ICE)原糖期货连续第六个交易日下跌,并滑至三周低点,ICE主力10月原糖期货合约收低0.16美 分,跌幅1%,报收每磅16.26美分,为自6月13日以来的最低点。

基本面消息:

1、印度食品部长称,7月4日举行的部长级会议决定将糖进口关税从10%上调至15%,但上调时间尚未确定。  财政部稍后将 通告此次调整,进口关税上调将帮助糖厂向蔗农支付欠款。

2、2012/13年制糖期食糖生产已全部结束。本制糖期全国共生产食糖1306.84万吨(上制糖期同期产糖1151.75万吨),比上一 制糖期多产糖155.09万吨,其中,产甘蔗糖1198.34万吨(上制糖期同期产甘蔗糖1051.015万吨);产甜菜糖108.5万吨(上制 糖期同期产甜菜糖100.735万吨。截止2013年6月底,本制糖期全国累计销售食糖1044万吨(上制糖期同期销售食糖749.23万吨 ),累计销糖率79.89%(上制糖期同期65.05%),其中,销售甘蔗糖962.37万吨(上制糖期同期678.77万吨),销糖率80.31% (上制糖期同期为64.58%),销售甜菜糖81.63万吨(上制糖期同期70.46万吨),销糖率75.24%(上制糖期同期为69.95%)。

现货方面:南宁中间商报价5410元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5400元/吨,部分糖厂仓库车板报价5350—5410元/吨,报价 没有变化,成交一般。

库存仓单(张):805,有效预报65。    

国内食糖主产区广西气象情况:百色、河池、防城港、钦州、北海等市有阵雨或雷雨,局部大雨,我区其它地区多云,局 部有阵雨或雷雨。  

总结:食糖产销利好难抵供应过剩压力,特别是远月合约维持弱势运行。技术上,郑糖1401合约下破6月份以来盘整低点, 增量资金介入打压期价,4900元/吨位置的多空争夺仍未明朗。操作上,近强远弱格局续存,“多9空1”套利仍可持有。

3玉米

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货上周五涨跌不一,旧作7月玉米期货收高,因库存紧绌,而新作12月合约下挫至两 年半低位,因天气有利美国作物生长。7月玉米合约升6-1/2美分,报6.84-3/4美元。

基本面消息:

1、为保护农民利益和种粮积极性,促进粮食生产发展,经国务院批准,决定今年继续在东北等部分主产区实行玉米临时收储政策,并适当提高临时收储价格水平。2013年生产的玉米(国标三等)临时收储价格为:内蒙古、辽宁1.13元/斤,吉林1.12 元/斤,黑龙江1.11元/斤,均比2012年提高0.06元/斤。

2、目前广东港优质玉米价格较前一日继续上涨,主要受政策提振和港口优质玉米数量较少影响,持好粮贸易商心理预期增强,报价上行。相比之下,黑龙江产品质略差玉米成交价格今日走跌,主要因该部分玉米容重较低,霉变现象也较为普遍,持粮贸 易商信心不足,报价下行。

现货市场:广东港获悉,港口水分14.5%以内东北新标二等优质玉米主流成交价格为2480-90元/吨,较前一日涨10元/吨。黑龙 江玉米成交价2350-2370元/吨,跌10元/吨。

交易所仓单库存:玉米仓单为10809张   

总结:2013年生产的玉米临时收储价较去年提高了0.06元/斤,利好玉米市场。技术上,玉米1401合约延续振荡上涨格局, 增量资金介入明显,预计短期消化2400元/吨关口压力,若能进一步上破则目标看至2450元/吨。操作上,短期逢低买多。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五多数下跌,交易商表示,美国天气良好有利作物生长,令新作11月大豆合约跌至六周低位,但旧作大豆供应不断下降,带动近月7月合约上扬。7月大豆合约收报15.88美元,升4-1/2美分。7月豆粕合约收低1.5美元,报每短吨489.1美元。7月豆油合约涨0.01美分,报47.23美分。

消息面:1、据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示,2013/14年度(9月到次年8月)全球大豆产量预计达到2.882亿吨。相比之下,早先的预测为2.866亿吨,上年为2.665亿吨。2、美国农业部(USDA)上周四公布的大豆出口销售报告显示,截至6月27日当周,美国2012-13年度大豆出口净销售120,600吨,2013-14年度大豆出口净销售249,000吨。当周美国2012-13年度大豆出口装船115,900吨。   

现货方面,东北食品豆收购均价4604元/吨,较前一日下跌4元/吨,油厂收购均价4265元/吨,与前一日持平;全国豆粕市场销售平均价格为3908元/吨,较前一日下跌2元/吨,全国主要销区市场平均销售价格为3954元/吨,与前一日持平;国内散装一级豆油均价为7345元/吨,较前一日均价下调26元/吨;散装四级豆油均价为7502元/吨,较前一日均价下调17元/吨。

天气方面,周日美国西北部和东南部地区有小阵雨和雷暴,周一天气大多干燥,北部有少量小阵雨,周二北部有阵雨和雷阵雨,南部天气大多干燥或有少量小阵雨。此间气温接近至高于正常水准。

仓单方面:连豆3255张,持平;豆粕4168张,持平;豆油2812张,持平。

观点总结:7月大豆到港量预期偏空,料豆类后市偏弱运行。技术上,主力合约看,连豆1401合约成交量大幅萎缩,投资者观望情绪弥漫,建议短期观望;豆粕1401合约突破旗形整理的上轨,但成交量继续萎缩,建议短线在3160元/吨附近轻仓买多;豆油继续维持偏弱调整走势,建议短线反弹逢高抛空,参考点位为7380元/吨,止损7410元/吨。

5棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货周五收升,追随大连商品交易所棕榈油合约的涨势,且因出现空头回补。棕榈油期货周五涨至逾一周高位,逆转稍早的跌幅,因与产出增加的担忧相比,关于马来西亚库存下滑的寄望对市场影响更大。指标9月毛棕榈油期货收高0.5%,至每吨2,384令吉,盘中介于2,345-2,387令吉。

基本面:据路透社对五位种植园公司进行的调查结果显示,马来西亚六月底棕榈油库存可能降至一年来的最低水平,因为棕榈油需求继续超过供应。分析师预计棕榈油库存可能比五月底减少4.2%,为174万吨,这将是连续第六个月下滑。

现货方面:国内棕榈油现货市场价格窄幅下滑20-30元/吨。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5700-5750元/吨,日均价在5743元/吨,较昨日价格下滑27元/吨;精18度棕油主流报价区间集中在5950-6000元/吨,较昨日稳中窄幅下滑20-50元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张。

观点总结:棕榈油延续几日运行偏弱振荡走势,有待这周公布的出口数据和库存数据指引方向。技术上,棕榈1401合约继续偏弱调整走势,后市库存数据若如预期,棕榈油或出现短期反弹。操作上,建议短线反弹逢高轻仓抛空,参考价位为6000元/吨,止损6050元/吨。

 

6菜籽类

外盘:周五,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨,主要原因是周末临近,空头回补活跃。截至收盘,11月合约上涨2.90加元,报收537.50加元/吨;1月合约上涨3.40加元,报收 543.00加元/吨。

仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,8张,持平;菜油;0张,持平。

消息面上,据贸易商表示,欧盟油菜籽收割工作已经全面展开,初步收获结果显示单产良好。贸易商称,初步收获结果提振了油菜籽产量前景,市场猜测今年欧盟油菜籽产量可能比上年增长50到100万吨,尽管 法国北部和英国油菜籽单产令人担忧。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4840-5140元/吨之间,湖北地区菜籽价格稳健;菜粕报价 集中在2750-3000元/吨,行情稳定;四级菜油报价约在9600-10000元/吨,销售情况稀疏。

天气方面,国内方面,油菜籽主产区江淮、江汉、江南北部等地有中到大雨;国外方面,油菜籽主产区加拿大中部和南部有小到中(阵)雨天气。

小结:国内菜籽类整体表现弱势。技术上,油菜籽RS1309空单继续持有,后市若能够触及60日线还可加空 ,止损60日线之上20元/吨;菜籽粕1401合约继续出现震荡盘整,整体还在 2222-2244狭窄区间内争夺,我们依旧认为向上突破的概率较大;菜籽油1401合约出现继续震荡盘弱,空头优势不改,中线投资者手中 空单继续持有。操作上,建议活跃品种RM1401多单继续持有,跌穿2195可考虑止盈。

7早籼稻

外盘:周五,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘下跌,主要原因是空头抛售。截至收盘,9月合约 下跌21.50美分,报收1495.50美分/英担;11月合约下跌21美分,报收1521.50美分/英担。

消息面:1、早稻增产或将有限,收购形势不容乐观;2、泰国大米出口价格上涨。

交易所仓单库存:早籼稻仓单为10张,持平。

现货市场:江西吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2460元/吨,与昨日持平,标一早籼米出厂价 3820元/吨,与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2460元/吨, 与昨日持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与昨日持平。

操作建议:籼稻1309合约盘中小幅冲高,临近60日线,整体维持在盘整区间内,中线投资者可等待方向确认后再行进场,我们认为向下突破的概率较大。操作上,建议RI1309合约空单成交并可继续持有,60日线 附近可以再次加空单进场。

化工品

1 PTA

1、5日亚洲PX估价下跌10美元至1403美元/吨FOB韩国和1428美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、珠海BP7月挂牌执行8100元/吨,目前厂家50万吨小套装置运行负荷9成左右,110万吨大套装置满负荷运行,目前厂家全部执行合约货源,产销平稳。7月份厂家小套PTA装置有检修计划,目前时间待定。3、宁波台化PTA7月挂牌执行8100元/吨,目前120万吨装置由于技术问题自6月26日起运行负荷在6成,全部执行合同货源,目前厂家库存低位,产销较为平稳。

现货价格:华东PTA市场报盘维持在7700元/吨附近,递盘维持在7600-7650元/吨附近,市场商谈多在7650-7700元/吨,成交较为有限。美金盘方面,市场报盘持稳在1065美元/吨及以上,递盘多在1050-1055美元/吨左右,商谈维持在1060美元/吨附近。

库存数据:交易所仓单为11014张,较前一交易日增加200张,有效预报为1184张。

观点总结:受美国非农就业数据好于预期及埃及局势紧张影响,国际原油收高;亚洲PX现货报价下调;现货动态利润处于-300至-450元/吨;部分供应商7月合同挂牌价价执行8100元/吨;PTA现货市场行情持平,下游市场维持刚需接货,市场商谈一般,江浙市场涤丝行情僵持,下游织造厂家采购平淡,整体产销一般。PTA 1401合约收跌,期价面临7650一线压力,短线回测7500一线支撑,呈现震荡走势。操作上,暂以7500-7650区间交易。

2 玻璃

1、2013年07月05日的"中国玻璃综合指数"为1083.28点,比上期2013年07月04日下跌0.05点。"中国玻璃价格指数"为1062.60点,比上期2013年07月04日上涨0.14点。"中国玻璃市场信心指数"为1165.98点,比上期2013年07月04日下跌0.84点。2、7月4日东北联合体在沈阳召开会议,决定价格低的企业上调价格40元/吨,价格高的企业不变;7月15日所有参会企业价格上调40元/吨。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1496元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1224元/吨。

库存数据:交易所仓单为1958张,较前一交易日增加100张。

观点总结:玻璃现货市场整体持稳;华北地区走势平稳,沙河地区出货速度减缓,库存较低。京津唐地区各厂价格持稳,出货一般,库存仍高。华东地区市场表现一般,生产企业报价稳定,产销率尚可。华南地区稳中上涨,部分生产企业小幅提涨,流通渠道心态颇为谨慎,以随进随出为主。西南地区现货需求尚可,市场价格稳定为主。玻璃1401合约减仓回落,期价在60日线有所承压,短线回测1380一线支撑。操作建议,暂以1380-1415区间交易。

3 连塑

消息面:1、常州PE市场线性价格上扬,主要受石化线性价格拉涨影响。中油线性报10750-10800元/吨左右。2、2012年中国依然是全球聚合物需求的主要拉动力,当年中国聚合物需求增长约7%,比2011年略高。

现货市场:海外市场稳中有涨。美国市场报1389—1411美元/吨,欧洲市场报1275--1280欧元/吨,均持平。远东报1420美元;中东报1410美元,均涨5美元。国内现货保持平稳。东北大庆报10750元,持平;华北齐鲁报11320元,持平;华东余姚扬子10650,持平;华南广州报10950,持平;华中茂名报10700元,持平;西北独山子报10700元,持平;成都大庆10600元,持平。

原料市场:原料市场个别调高,日本石脑油涨3.88美元,报877.75美元/吨。美国乙烯报57.75美分/磅;西北欧市场报1297.5美元,均持平。 东北亚地区涨5美元,报1275美元/吨东南亚则持平于1300美元/吨。终端用户表示目前有东南亚来货,但买卖双方价差较大。武汉大乙烯推迟到7月15日开车新装置,该装置产能为80万吨/年乙烯和12万吨/年丁二烯。

库存数据:交易所仓单报687张,持平

观点总结:上周五L1401高开低走,终盘仍站于短期均线上方,多头形态未改。基本面上,欧美数据好转,原油走势坚挺在一定程度上对连塑形成支撑,但目前仍处需求淡季,难以支撑连塑继续大涨。预计10500一线即有一定的压力。操作上,投资者手中多单可逢高减持。

4 PVC

消息面: 1、上海地区PVC市场报价坚挺,电石法多为维持高位出货,乙烯法局部有上调。普通5型主流6620-6650元/吨出库,乙烯料大沽1000涨至6950元/吨。2、2013年以来,电石生产企业苦不堪言,生产企业大多陷入深度亏损状态,中小电石企业大部分已经停产或半停产。

现货市场:国内PVC市场个别调高。华北电石法报6600,涨40元;乙烯法报6770,持平;华东电石法报6640元,持平,乙烯法报7000元,持平;华南电石法报6740元,乙烯法6960元,均持平,华中电石法报6470,持平。原料价格保持平稳,华东报3225元,西北报3035元,均持平。

库存数据:交易所仓单报2715张,持平

观点总结:上周五PVC依托五日均线窄幅整理,持仓量继续萎缩,显示投资者无心入市。基本面上,原油走势坚挺,现货市场库存不多及现货价格坚挺对期价产生一定的支撑,但下游需求不振则在一定程度上压制了PVC的反弹空间,预计PVC上行的空间不大,6730一线即有一定压力。操作上,投资者手中多单可在6720一线逢高减持。

5 沪胶

外盘走势:周五非农数据公布在即,日胶交投情绪趋于谨慎。东京工业品交易所(TOCOM)指标12月期胶涨2日圆,结算价报每公斤247.1日圆。

消息方面:1、6月销售重卡约7.2万辆,比去年同期的49786辆大幅增长了44.6%;2、南京扬子石化金浦橡胶有限公司年产10万吨顺丁橡胶装置投料开车。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳报价在17100-17200元/吨,海南国营全乳报价在16600-16900元/吨,2011年海南国营全乳老胶报价在16300-16500元/吨左右,海南民营SCR5报16100元/吨,云南标二市场报价在15800-15900元/吨左右,越南3L含17%税国营胶报价在17200-17300元/吨左右,泰国3#烟片含17%税在17300元/吨左右。

仓单库存:上期所天胶库存76540吨,较上一个交易日减160吨。

观点总结:非农数据公布在即,沪胶震荡收低。2013年市场预期印尼橡胶减产,但是目前处于橡胶割胶的旺季,对沪胶价格的提振力度有限。下游汽车行业整体步入消费的淡季,对沪胶提振有限;而柴油发动机的国四排放标准市场传闻被推迟,导致重型卡车部分购买力暂时被搁置,6月重卡的销售环比叫5月出现了下滑;美国的汽车销售仍然表现不俗,对国内轮胎出口有提振作用。沪胶后市维持区间震荡态势。技术上,沪胶1401合约震荡收低,后市将在18000附近震荡,建议在17700—18200区间交易。

6 甲醇

消息方面:1、内蒙古新奥新能甲醇最新报盘执行2030元/吨,部分承兑,目前60万吨/年煤制甲醇装置重新开车正常,日产多在2100吨左右;2、陕西咸阳化学甲醇最新报盘执行2160元/吨出库;其60万吨/年煤制甲醇装置运行正常,待市情绪较浓,本周暂不出货。

现货方面:江苏港口甲醇市场略有小幅上行,据闻太仓报盘多在2530元/吨出库,江阴南京报盘执行2540-2550元/吨出库,高端南通报盘执行2560元/吨出库。

仓单库存:郑商所甲醇仓单0张,较上一个交易日持平

观点总结:国内甲醇市场涨跌均有掺杂,各区心态有所差异,但交投气氛难见明朗;目前内陆地区以鲁南为主试探拉涨,库存偏低下多有挺价,但新单走量有限;而华东地区亦有小幅推涨,亦因近来库存有所减量,且商家受长期空意影响心态不足,借此以稍提振市场;而西北地区近来弱势补跌气氛犹显,目前停车检修情况多有掺杂,短期难见明朗。整体来说,目前场内下游需求始终维弱,难以对大势形成较大拉动。技术上,甲醇1309合约弱势震荡,后市下探近期新低2582,建议在在2595卖空交易。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    15135.84   147.29    0.98% 

纳斯达克   3479.38    35.71    1.04% 

标普500   1631.89    16.48    1.02%

富时100   6375.52   -46.15   -0.72%    

法国CAC40 3753.85   -55.46   -1.46%     

德国DAX   7806.00  -188.31   -2.36%            

C0MEX黄金 1212.7     -37.0   -2.97%

NYMEX原油  103.22     2.10    2.08%

美元指数   83.748    0.692    0.83%

小结: 周五美国股市收高。美国非农就业数据强劲增长,表明上个月美国就业增长超出预期。欧股低收1.3%。大量资金撤出欧洲股市,市场人士预计美联储可能很快就会开始缩减刺激计划。

消息面

1.  国债期货获证监会批准 最快9月挂牌上市;

2.  证监会:新三板扩围各项准备工作都比较充分;

3.  国务院:放宽创业板财务准入标准;

4.  传IPO改革正式稿7月20日公布 7月底首批30家新股发行;

5.  6月非农远超预期,市场激烈反映收缩QE预期;

6.  德国制造业订单报告结论不及市场预期。

仓位、资金动态

总持仓增加3.71%至92077手,主力前20名多头增加2.47%至57403手,空头增加1.98%至62116手,前20名总净空持仓减少3.62%至4713手,创1月31日以来新低;主力前5名净空持仓减少5.18%至8246手。总持仓延续前四个交易日小幅增加的态势增仓至九万手之上,主力多空均增持仓位,多头增持幅度明显较大;净空持仓变化显示空头力量较大幅度缓和,多头情绪有所回暖,期指下行空间有限。资金方面,周五沪深两市总成交金额为1694.4亿元,和前一交易日相比减少203.5亿元,资金净流出57.92亿;资金净流入较大的板块为地产、材料、公用;资金净流出较大的板块为创业板、能源、医药。

综合点评

外盘:美国6月非农就业19.5万, 非农好于预期,市场预期9月开始缩减QE规模。

内盘:上周流动性改善缓解市场压力。但本周资金分流、外流令人担忧。原因一是,国债期货获证监会批准,最快9月挂牌上市;二是,国务院放宽创业板财务准入标准,创业板或扩容;三是,证监会新三板扩围各项准备工作都比较充分,随时准备扩容;四是,传IPO7月底首批30家新股发行;五是,QE退出引发外资撤出。此外,下周二将公布6月、季度经济数据,预计难超预期。

综合来看,利空将卷土重来,预计股指弱势依旧。策略上,逢反弹做空。

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2013/0708/52535.shtml