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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

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外盘走势:上周五伦铜延续振荡整理,尾盘微涨0.16%至6920美元,略高于沪铜收市时的6890美元。7月18日伦铜继续减仓1832,伴随着铜价区间振荡整理,表明多空双方均减仓离场,其中空头放空积极性下滑。

消息方面:1.上周五中国央行取消金融机构贷款七折利率下限以推动实体经济发展,同时上周末日本执政联盟参院选举大胜,但安倍或转向民族主义计划。2.截止7/16,美铜CFTC投机多空分别减4856,10524,投机净空22380连续第三周减少5668,利空减弱。

现货方面:7月19日长江1#铜升水200-升水350元/吨。据上海有色网称,月末前长单交付需求推高好铜需求,持货商挺价意愿增强,好铜升水节节攀升;但下游维持按需接货,进口平水铜和湿法铜供应充裕,与好铜拉开价差至250元左右,本周市场追逐好铜挺高升水的状态将延续。伦铜方面,0-3月的现货贴水18美元,较前日扩大4.5美元。                                                                                                                           库存方面:7月19日伦铜库存继续减少2275吨至638325吨,较年内高点678225吨下滑39900吨或5.88%,同时注销仓单占库存比微跌至52.35%,暗示库存仍将续增。上期所铜库存方面,连续第四周减少947吨至167429吨,目前降至去年9月28日以来新低,但高企于历年同期水平之上。

观点总结:今早伦铜运行于6952美元附近,沪铜1311合约或开至49850元附近。上周铜价屡跌不破,且伴随着中国央行祭出刺激政策,市场人气有所改善。操作上,建议沪铜1311合约以5万为涨跌分界线,上方阻力关注50500元,若有效突破则加多,目标51000元。

2

外盘走势:上周五伦铝振荡上扬,尾盘收涨1.16%至1825美元,较沪铝收市时的1802美元回升1.27%。目前伦铝交织运行于M20和M60之间,日内关注上方能否突破1850美元的阻力。

消息方面:1.上周五中国央行取消金融机构贷款七折利率下限以推动实体经济发展,同时上周末日本执政联盟参院选举大胜,但安倍或转向民族主义计划。2.据悉本周美国铝升水从12-13美分/磅跌至11.8-12美分/磅,因仓储企业降低租仓补贴。

现货方面:7月19日长江现铝贴水20-升水20元/吨。据上海有色网称,早盘期铝当月最高触及14365元,现货商乘机报价至14360元,临近午盘结束,期铝当月回落至14355元,持货商报价依然坚挺。下游采购商追涨心态略显不足,从而令整个市场交投陷入胶着。

库存方面:7月19日伦铝库存小幅减少1825吨至5477725吨,接近于历史新高水平,同时注销仓单占库存比高企于39.36%,表明融资交易十分活跃。但上期所铝库存方面,连续第十三周减少5092吨至377658吨,回到去年8月31日来的低点,铝市供应过剩打压进一步缓解。

观点总结:今早伦铝运行于1830美元附近,沪铝1310合约料开至14410元附近。上周五伦铝强势上攻,且沪铝库存持续下滑亦令铝价有望被动跟涨,不过沪铝持仓量持续减少,表明资金参与热情不高,市场人气仍显不足。建议沪铝1310合约可于14520-14350元区间高抛低吸,止损各60元。

3

外盘走势:上周五伦锌振荡整理,尾盘微涨0.19%至1864美元,略高于沪锌收市时的1854美元。目前锌价重新跌至均线组之下运行,表明上方抛压较重,不利于反弹。

消息方面:1.上周五中国央行取消金融机构贷款七折利率下限以推动实体经济发展,同时上周末日本执政联盟参院选举大胜,但安倍或转向民族主义计划。

现货方面: 据上海有色网称,上周五0#锌主流成交14640-14660元,对沪期锌主力1310合约升水90-110元,1#主流成交14610-14630元。冶炼厂出货积极性不高,部分略有惜售;下游企业买兴不高;升水扩大,套利盘有流出,因下游需求萎缩,日内锌价波动区间较小,贸易商整体成交不如昨日。                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

库存方面:7月19日伦锌库存继续下滑4000吨至1071625吨,较年内高点123.6万吨仅下滑164375吨或13.3%。沪锌方面,上期所锌库存重新减少2662吨至272426吨,创下2010年10月8日以来的低点。

观点总结:今早伦锌运行于1872美元附近,沪锌1310合约料开至14550元附近。短期国内外宏观消息虽较反复,但中国经济领域的改革举措料带来部分提振。而就伦锌而言,其上周冲高回落的走势暗示上方抛压较重。操作上,若沪锌1310合约继续以14600元为涨跌分界线,运行区间关注14450-14700元。

4钢材

现货市场:上海地区8mmQ235高线价格:3540元/吨,持平;20mmHRB400螺纹钢价格:3470元/吨,持平。

消息:(1) 湖北省钢铁物资商会成立,500家钢贸商抱团“过冬” (2) 央行:全面放开金融机构贷款利率管制 (3) 大气污染防治计划将发布,京津冀目标最严 (4)62%澳洲粉矿7月19日CIF参考报价131美元/吨,持平。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为1184吨,持平。

小结:周五RB1401合约冲高回落。目前来看,工地采购依旧不多,但市场库存尚不充裕,另外周末华东主导钢厂调价延续涨势。操作上建议,依托3660持有多单。

5焦煤

现货市场:国内焦煤市场主流持稳。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1115元/吨,持平;京唐港焦煤(A11V<26S0.65G>80Y>17MT10)1040元/吨,持平。

消息面:美国能源信息署(EIA)最新数据显示,今年一季度美国煤炭出口量增长14%,荷兰和中国成为最大买家。数据显示,美国10大煤炭出口市场主要集中在欧洲国家,包括荷兰、英国、意大利和法国;亚洲国家则包括中国、日本、韩国;土耳其和巴西也榜上有名。

库存:大商所焦煤仓单日报为0,持平。

小结:周五JM1401合约高开整理。焦煤现货市场弱势维稳,成交清淡,市场价格无明显波动。操作上建议,下破1060多单止盈,否则继续持有。

6焦炭

现货市场:焦炭现货市场整体弱势平稳运行。一级冶金焦太原报价1210元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1420元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1050元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1285元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:综合消息,受下游钢材价格连续上涨影响,国内焦炭市场开始企稳。业内人士指出,在目前下游钢厂原料库存低位的情况下,钢厂阶段性补库有利于价格的短期回升,焦化厂酝酿上调焦价将有望实现。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周五J1401合约高开走高。焦炭现货市场整体弱势平稳运行,市场成交一般,山西地区部分焦化企业有涨价欲望。操作上建议,下破1455多单止盈,否则继续持有。

7黄金

外盘表现:上周五伦敦金振荡收涨,收于1295美金/盎司,日报涨0.84%。今日开盘急速飙升,一度上摸1320一线压力。

消息方面:1.G20表示虽然当对于去年而言现在经济面临的下行风险减弱,但许多国家经济增长依然过于乏力,还不足以促进就业并降低失业率,经济将继续以温和的速度扩张。 2.美国7月12日止当周领先指标上升至131.2,而两年最高。

现货市场:7月19日,上海现货9999金报收259.25元/克

仓单库存:交易所仓单报360千克,无增减。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至7月19日为932.46吨

观点总结:上周五晚间消息面平静,油价高位调整,近期其大幅攀升提升了通胀预期,支撑贵金属价格反弹。金价早间急速突破千三关口,后期或有继续上测1330一线的可能,而此线为5月初至今跌势的50%回撤点位,较为关键。今日料开在263附近,当前建议背靠沪金262逢低做多,后期或于1330,沪金267附近减持。

8白银

外盘表现:上周五伦敦银低位小幅反弹,收于19.51美金/盎司,日报涨0.44%。

消息方面:1.美国7月12日止当周领先指标上升至131.2,而两年最高

现货市场:7月19日,上海现货9999银报收3895元/千克

仓单库存:交易所仓单报624308  千克,增4531千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至7月19日为10284.02吨

观点总结:上周五银价跟随金价小幅反弹,今日开盘一度急速拉升,然继续受制于20一线,在未突破大区间前保持谨慎,但当前或跟随黄金涨势。今日沪银1312料开在4020附近,建议于4000附近逢低做多,注意止损。

9

外盘方面:隔夜LME铅振荡报收十字星,收于2042,日报跌0.06%。

现货与库存:据上海有色网报道,上周五现货市场持货商报价坚挺,普遍不愿意跟随期铅下调售价,金沙货少报13780-790,对期主力贴100-110元/吨,但鲜有成交,南方13740元/吨,汉江报13720元/吨无成交,恒邦铅报13670-13680元/吨,成交价略低,上海市场今日整体品牌铅货源较紧,价高下游采购热情低。

消息面:1. G20表示虽然当对于去年而言现在经济面临的下行风险减弱,但许多国家经济增长依然过于乏力,还不足以促进就业并降低失业率,经济将继续以温和的速度扩张。

行情总结:上周五伦铅振荡调整。国内上游铅矿供应紧张,下游旺季或引逢低备库,价格下行幅度受限,总体维持振荡。料1309开在13860附近,建议13800-14000区间操作,止损30点

 

农产品

1棉花

外盘:洲际交易所(ICE)期棉上周五上涨,投资人买盘提振期棉创下6月中来最大两日升幅。交投最活跃的12月期棉合约上 涨1.33美分或1.6%,收报每磅86.18美分,盘中触及一周高位86.39美分。

基本面消息:

1、截止7月17日2013年度储备棉成交突破300万吨,距离本次储备棉投放结束还有9个工作日,市场政策真空期即将到来。

2、据美国农业部(USDA)7月18日发布的美棉出口周报,7月5日-7月11日这一周,美国2012/13年度陆地棉净签约销售为11431 吨,较上周增长54%,比前四周平均水平低4%。

现货方面:棉花指数328价格为19256元/吨,较上一交易日跌4元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为202张,较上一交易日增加4张,有效预报为31张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:库存压力及现货疲软对棉花期货形成压力,但低位买盘形成支撑。技术上,郑棉1401合约总体处于20300—— 19700元/吨区间振荡运行,上方关注2万关口压力。操作上,区间高抛低吸。

2白糖

外盘: 洲际交易所(ICE)原糖期货上周五小幅收高,受美元疲软提振。最终ICE主力10月原糖期货合约收高0.11美分,涨幅 0.7%,报收每磅16.29美分,维持区间整理。

基本面消息:

1、船运机构Williams公布的数据显示,巴西港口待运食糖数量较上周的145万吨减少8%,至133万吨, 发运目的地主要为 中国、孟加拉、埃及和加拿大,发运量分别为15.19万吨、14.65万吨、9.43万吨和9.38万吨。

2、从相关铁路运输部门获悉,2013年6月份云南食糖铁路外运22.16万吨,同比上年6月份增长6.26万吨,增幅39.37%,今年上半年1-6月份云南食糖铁路外运112.24万吨,与上年同期相比增长16.16万吨,增幅16.82%。

现货方面:南宁中间商报价5370元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5350--5360元/吨,报价持稳,部分糖厂仓库车板价5310— 5370元/吨,报价没有变化,成交一般。

库存仓单(张):612,有效预报1200。    

国内食糖主产区广西气象情况:防城港、钦州、北海、玉林、梧州、贵 港、南宁、崇左、百色等市的部分地区有中到大 雨,局部暴雨 到大暴雨,我区其它地区有阵雨或雷雨,局部大雨。

总结:进口成本拖累以及供应压力影响,郑糖期价仍处弱势。技术上,郑糖1401合约在4800元/吨下方获得短期支撑,但成交量持续萎缩,暗示反弹缺乏买盘,20日均线压制明显。操作上,中线逢高抛空。

3玉米

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)旧作9月玉米期货上周五收高,交易商说,因库存紧张及农户卖盘缓慢,但新作12月玉米合 约下跌,因美国中西部天气良好有利作物生长。 一农业气象学家周五称,未来一周美国气温降低并有零星降雨,将提振美国玉米及大豆生长前景。12月玉米合约持平在5.00-3/4美元。

基本面消息:

1、7月中上旬东北春玉米大部处于拔节生长期,这是玉米的关键生长期,该阶段对水分需求量较大,降水适量偏多对玉米 生长总体有利,目前东北大部分地区玉米长势良好。 7月中上旬华北部分地区降水偏少,对玉米生长不利。

2、锦州港整体上量约5200吨,其中平安2050吨,港西门900吨,蒙惠850吨,长青乐300吨,天利、港内、恒大物流各250吨 ,韩宝强150吨,合和100吨。作业船只:鹏采。

现货市场:锦州港粮玉米收购价2300-2320元/吨,个别企业报价高点2330元/吨,报价低点2290元/吨。

交易所仓单库存:玉米仓单为10715张   

总结:华北降水偏少不利玉米生长,后期需密切关注天气对玉米生长的影响。技术上,玉米1401合约受短期均线压制,短 期或维持振荡整理。操作上,逢低买多。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五收高,旧作现货月8月合约领涨,因大豆库存紧张及农户卖出缓慢。新作11月大豆期货升势放缓,因美国中西部天气有利作物生长。8月大豆期货收高21-1/2美分,报14.90-3/4美元;8月豆粕合约收高12美元,报每短吨482.4美元;8月豆油合约跌0.02美分,报45.50美分。

消息面:1、阿根廷农业部将今年大豆产量预测数据下调到了4900万吨,相比之下,早先的预测为5020万吨,上年为4010万吨。2、加拿大油籽加工商协会(COPA)上周五公布的数据显示:截止7月19日当周,加拿大大豆压榨量为42.120吨,较之前一周的28.314吨增加48.8%。

现货方面,东北食品豆收购均价4490元/吨,油厂收购均价4247元/吨,均与前一日持平;全国豆粕市场销售平均价格为3967元/吨,较前一日下调7元/吨;散装四级豆油均价为7402元/吨,较前一日均价下调14元/吨。

天气方面,美国周日至周一西部地区有零星小阵雨及雷暴,局部地区雨量达到中雨,东部地区天气干燥或仅有少量小阵雨。气温接近至低于正常水准。

仓单方面:连豆3245张,持平;豆粕4261张,减少8张;豆油2813张,持平。

观点总结:天气预期时有反复,国内远月豆类期价振荡运行。技术上,主力合约看,连豆1401合约随外盘走势运行,区间内窄幅振荡,建议短期观望;豆粕1401合约维持偏强振荡走势,建议背靠10日线短多,止损在10日线之下15元/吨;豆油1401合约上周五高开低走,建议在20日线附近做空,止损参考7340元/吨。

5棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货上周五下滑1.5%,在四周内第三周录得跌幅,因对于出口需求放缓且下半年产出增高的忧虑持续。指标10月棕榈油合约一度升至2,302马币,为7月12日以来最高,随后收于2,257马币。

基本面:据船运调查机构ITS发布的最新数据显示,马来西亚今年七月份前二十天棕榈油出口量为798,482吨,比上月同期减少了14%。

现货方面:国内棕榈油现货市场价格延续平稳走势,局部地区价格微幅上扬。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5550-5600元/吨,日均价在5595元/吨,较前一日价格上涨4元/吨;精18度棕油主流报价区间集中在5800-5850元/吨,稳定。

仓单方面,棕榈油仓单0张,持平。

观点总结:国内棕榈油库存仍处相对高位,马棕出口数据疲软,棕榈油后市维持弱势局面。技术上,棕榈1401合约上周五增仓下行,空方依旧占据主动,中期继续看空。操作上,建议空单继续持有。

 

6菜籽类

外盘:周五,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌,主要原因是周末临近,多头平仓抛售,当天大盘呈现牛皮振荡态势。截至收盘,11月合约下跌3.40加元,报收516.50加元/吨;1月合约下跌3加元,报收522.40加元/吨。

仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,0张,持平;菜油;0张,持平。

消息面上,据加拿大农业及农业食品部发布的最新报告显示,今年加拿大油菜籽产量有望创下历史最高水平,因为近来降雨提振油菜籽作物生长。加拿大农业及农业食品部预计今年油菜籽产量为1460万吨,比早先的预测上调了50万吨,比两年前创下的历史最高水平低了八千吨。油菜籽播种面积数据上调。今年加拿大油菜籽平均单产可能在1.85吨/公顷。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4840-5100元/吨之间,湖北地区菜籽价格稳健;菜粕报价集中在2750-3000元/吨,行情稳定;四级菜油报价约在9600-10100元/吨,销售情况稀疏。

天气方面,国内方面,油菜籽主产区江汉中北部、四川盆地中东部和华南大部等地有中到大雨;国外方面,油菜籽主产区加拿大北部和西部、拉布拉多半岛、五大湖地区有小到中(阵)雨天气。

小结:国内菜籽类集体收跌。技术上,油菜籽RS1309均线重重压制,空单可继续持有,临近60日线时还可继续加空,止损60日线之上20元/吨;菜籽粕1401合约冲高回落,基本达到三底技术度量的目标价(2328元/吨),而周五尾盘突然跳水显示技术做盘的意图明显,主力控盘能力很强,后市操作周期应缩短,避免被洗盘出局,目前看长上影的墓碑线预示着短期偏弱,回调走势或不可避免;菜籽油1401合约周五继续下跌,已经跌穿8000元/吨关口,中空格局不变,下跌目标还未达到,中线投资者手中空单可继续持有。操作上,建议活跃品种RM1401在2310附近短空,止损2330。

7早籼稻

外盘:周五,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘上涨,主要原因是空头回补。截至收盘,9月合约上涨16.50美分,报收1555.50美分/英担;11月合约上涨15.50美分,报收1578美分/英担。

消息面:1、泰国将于7月30日竞价出售20万吨稻米;2、越南上调破碎率25%大米最低出口价格

交易所仓单库存:早籼稻仓单为10张,持平。

现货市场:江西吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2460元/吨,与昨日持平,标一早籼米出厂价3820元/吨,与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2420元/吨,与昨日持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与昨日持平。

操作建议:籼稻主力1309合约如期继续震荡搭建平台,投资者盘中应以高抛低吸为主。操作上,建议继续在2510-2535区间内高抛低吸。

8强麦

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货上周五上扬,交易商称,受助于周末的空头回补和对中国的出口销售。CBOT-9月小麦期货结算价报6.64-1/2美元,升4美分。

基本面:

1、期货日报记者从国家粮食局了解到,今年河北省新麦的质量检测工作目前已经完成。受生长期低温和阴雨天气影响,今年河北新麦质量等级下降幅度较大。

2、据贸易商上周五表示,中国进口商已经购进了60万吨澳大利亚标准白小麦,一月到三月船期,CIF价为每吨301美元到310美元。另据美国农业部上周五表示,美国私人出口商向中国出售了12万吨软红冬小麦,2013/14年度交货。

现货方面:上周五,河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2460元/吨,与上周四持平,2级白小麦收购价2420元/吨,与上周四持平,本地产特制一级小麦粉汽车板价2860元/吨,与上周四持平。

交易所仓单:强麦仓单为275张,持平。

观点总结:临储降低收购标准,小麦价格持稳,但后期大量的进口小麦预期或将冲击国内麦市。技术上,郑麦1401合约自7月以来维持横向窄幅振荡整理,关注下方20日均线支撑,短期或延续振荡整理格局,建议观望为宜。 

化工品

1 PTA

1、19日亚洲PX估价上涨14.5美元至1444美元/吨FOB韩国和1469美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、珠海BP小套50万吨PTA装置7月14日已经停车,厂家计划停车1个月左右。3、今年1至6月份,嘉兴港物流粮食码头吞吐量再创新高,吞吐量达140万吨,其中化纤原料PTA的吞吐量达105万吨,成为我国最大的化纤原料PTA集散地。

现货价格:华东PTA市场报盘持稳在7800-7850元/吨,递盘在7700-7750元/吨附近,市场商谈多在7750元/吨附近送到,美金盘方面,市场报盘持稳在1070-1075美元/吨,递盘多在1060-1065美元/吨左右,商谈维持在1065美元/吨附近。

库存数据:交易所仓单为14596张,较前一交易日增加998张,有效预报为7096张。

观点总结:国际原油涨跌互现,美国原油较布兰特原油期货贴水收窄至近三年来最低水平;亚洲PX现货报价上调;现货动态利润处于-300至-450元/吨;部分供应商7月合同挂牌价执行8100元/吨,部分装置检修,开工率有所回落;PTA现货市场行情持平,交投较为清淡,江浙市场涤丝行情持稳,市场产销一般。PTA 1401合约小幅收涨,期价上测7850一线压力后有所回落,短线呈现震荡走势。操作上,暂以7650-7850区间交易。

2 玻璃

1、2013年07月19日的"中国玻璃综合指数"为1084.19点,比上期2013年07月18日上涨0.28点。"中国玻璃价格指数"为1065.83点,比上期2013年07月18日上涨0.45点。"中国玻璃市场信心指数"为1157.62点,比上期2013年07月18日下跌0.41点。2、5月销售浮法玻璃4937万重量箱,与去年同期相比多销售391万重量箱,1-5月份累计销售浮法玻璃22202万重量箱,同比增加9.69%,累计产销率为94.59%。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1496元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1224元/吨。

库存数据:交易所仓单为1958张,较前一交易日持平。

观点总结:玻璃现货市场整体延续平稳格局;华北地区走势平稳,沙河地区大部分企业报价稳定,部分企业有提价的意愿。华东市场表现平稳,玻璃销售情况正常,大部分企业产销率维持在90%以上。华南地区价格表现一般,市场需求增量不大,生产企业以稳价为主,整体产销率尚可。西南地区现货市场走货较好,部分企业借机提价,生产企业库存正常。玻璃1401合约收平,期价考验1380一线支撑,短线测试60日线压力。操作建议,1380-1410区间交易。

3 连塑

消息面:1. 济南新三塑业有限公司,主要生产地膜,PE功能性农膜,PE热收缩膜,输水膜。现因装置问题进行检修,听闻八月初开车。2、黑龙江穆棱市升华包装有限公司投资1.6亿元,建设彩条防雨布生产线2条、塑编生产线3条,该塑料项目日前开工。

原料价格:1、日石脑油CF日本报912.25美元/吨,较上一交易日上涨8.87美元/吨,石脑油FOB新加坡报100.05美元/桶,较上一交易日上涨1.02美元/桶。乙烯CFR东北亚报1240美元/吨,较上一交易日减少5美元/吨,CFR东南亚报1235美元/吨,较上一交易日减少5美元/吨。

现货价格:国外市场持稳,美国市场报1422-1444美元/吨,上涨11美元/吨,欧洲市场报1270--1275欧元/吨,持平;远东报1435美元,中东报1420美元,较上一交易日持平。国内现货维持平稳。东北大庆报10900元,持平;华北齐鲁报11680元,持平;华东余姚扬子10850,持平;华南广州报11050,持平;华中茂名报10900元,持平;西北独山子报10850元,持平;成都大庆10800元,持平。

观点总结:美国公布强劲经济数据,提振市场。LLDPE下游需求不足,现货市场低迷且上游乙烯走势略有下滑对期价产生一定的压力,连塑上行动力不足,但现货库存不多,对成本有一定支撑。连塑1401合约在10675一线附近震荡,期价面临10800一线压力,预讨后市处于10450-10800区间震荡,建议区间操作。

4 PVC

消息面: 1、杭州地区PVC市场行情继续上涨50元/吨左右,持货商普通5型电石料报价6750-6800,中泰料报价6750-6780,天辰、天业3型报价执行6930元/吨自提。2、安徽融汇化工PVC装置上周因故障停车检修,目前基本恢复满负荷生产,其电石法五型料承兑出厂价格在6900元/吨左右,出货顺畅。

现货市场:国内PVC市场大部分调涨。华北电石法报6670,较上一交易日持平 ;乙烯法报7000,较上一交易日上涨50元/吨;华东电石法报6770元,较上一交易日持平,乙烯法报7000元,持平;华南电石法报6880元,涨30元/吨,乙烯法7080元,涨30元/吨,华中电石法报6660,较上一交易日涨20元/吨。原料价格保持平稳,华东报3225元,西北报3085元,均持平。

观点总结:电石货源显紧华北、华中、华南等地部分市场继续调涨,市场重心价格上移;原料PVC货源不多,价格维持坚挺;但下游需求跟进不足,不利支撑PVC期价继续上移。V1401合约冲高回落,因需求动力不足,下方考验五日线支撑,建议,依托五日线多单谨慎持有。

5 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)指标期胶周五收涨,因对QE刺激措施持续的寄望刺激买入,但是获利了结操作限制涨势。TOCOM指标12月期胶涨7.7日圆至每公斤255.5日圆。

消息方面:1、马来西亚橡胶业小园主发展局(RISDA)理事长Datuk Wan Mohamad Zuki Mohamad于周三称,发展局正在柬埔寨开辟两处种植园,除了柬埔寨,发展局也在寻找机会,在菲律宾的棉兰老岛开辟种植园;2、2013年上半年欧洲乘用车替换胎销量达到9,125万条,去年销量为9,672条,同比降低了5.7%;同期卡车替换胎销量达到393万条,较去年同期的374万条攀升4.9%。此外,上半年欧洲农业及摩托车替换胎销量分别下滑了3.6%与5.4%。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳报价在17600-17700元/吨左右,海南国营全乳报价在16600-17400元/吨,2011年海南国营全乳老胶报价在16200元/吨左右,云南标二市场报价在15800元/吨左右,越南3L含17%税国营胶报价在17500元/吨左右,泰国3#烟片含17%税在17300-17600元/吨左右。

仓单库存:上期所天胶库存81210吨,较上一个交易日增540吨。

观点总结:股指大跌,沪胶冲高回落。市场处于橡胶割胶的旺季,印度又计划增加种植面积,马来西亚又再扩大种植面积。国际橡胶研究小组预测橡胶供需在2013年仍然处于供大于需的格局。车贷传言收紧和消费淡季压顶,6月份国内汽车产销环比均现下滑,增速放缓。同样的,中国货车产量环比减少,未能保持增势。德国6月的车市销量领跌,欧洲的车市产量同比下滑,更为糟糕的是,欧洲替换胎市场需求在下降,可见市场仍然处于低迷态势,对轮胎出口提振有限。沪胶后市呈区间震荡。技术上,沪胶1401合约宽幅震荡,后市将在18000上方整理,建议18600—18200区间交易。

6 甲醇

消息方面:1、内蒙古西来峰化工甲醇暂无最新报盘,成交略低,其甲醇装置目前正常运行,待市观望为主,目前出货相对稳定;2、陕西咸阳石油化工甲醇最新报盘上调至2200元/吨,其10万吨/年天然气制甲醇装置运行稳定,日产300吨左右,待市情绪浓厚。

现货方面:江苏港口甲醇市场仍有小幅拉涨,据闻太仓报盘多在2650元/吨出库,江阴南京最新报盘执行2650-2660元/吨出库,高端南通报盘执行2670-2680元/吨。

仓单库存:郑商所甲醇仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:国内甲醇市场仍有局部走高,心态仍相对坚挺;西北地区多数厂家执行前期订单为主,新单走量有限,停车检修情况多有延续,开工偏低,封盘情绪亦有掺杂;而内陆地区近来走势稍有差异,据闻山西局部走货不畅,下游接货力度减缓,而其他地区多因库存低位继续试探拉涨,且出货多有限量;港口地区目前据闻到港船期较少,市场库存或仍维持低位,加之期盘稍有走高,短期场内心态坚挺,价格优势犹显,但成交仍多以小单为主。技术上,甲醇1309合约冲高回落,后市将下测2600关口支撑,建议在2670卖空易。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    15543.74   -4.80   -0.03%    

纳斯达克  3587.62   -23.66   -0.66%

标普500  1692.09     2.72     0.16% 

富时100   6630.67   -3.69    -0.06%     

法国CAC40 3925.32   -2.47    -0.06%       

德国DAX  8331.57    -5.52    -0.07%         

C0MEX黄金 1292.9     8.7      0.60%

NYMEX原油  108.05    0.01     0.00%

美元指数   82.610   -0.160    -0.19%

小结: 周五美股涨跌不一,欧股基本平收。投资者正在评估财报,谷歌与微软财报欠佳,GE与霍尼韦尔业绩超出预期。

消息面

1.  习近平:国家强大要靠实体经济不能泡沫化;

2.  李克强谈经济形势:逼近下限时侧重稳增长;

3.  央行宣布,7月20日起,全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限;

4.  楼继伟:今年财政赤字率预计为2.1%;

5.  肖钢:尽早推动债市和资产证券化等取得成果;

6.  中国证监会发言人周五表示,证监会对于房地产上市公司再融资和首次公开发行(IPO)重启的口径均较此前没有改变;

7.  G20敦促各国审慎调整货币政策,美联储表态呈中性,英国央行口风逐渐收紧。

仓位、资金动态

总持仓增加9.81%至87832手,主力前20名多头增加3.04%至57422手,空头增加3.72%至66131手,前20名总净空持仓较上一交易日增加8.42%至8709手;前5名净空持仓增加40.09%至15350手。总持仓小幅增加,周五IF1307合约交割,多空主力均增持仓位,双方增持幅度基本持平;净空持仓变化显示主力空头力量有所增强,但仍低于历史均值,下行空间有限。资金方面,周五沪深两市总成交金额为2094.5亿元,和前一交易日相比增加305.8亿元,资金净流出124.26亿;各板块均呈现资金净流出,排名较前的板块为地产、材料、消费、能源。

综合点评

外盘:投资者关注G20财长会议(量化宽松是否退出)和美联储货币政策走向,较为谨慎。

内盘:周末三大消息面值得关注。一,央行:今起贷款利率全面放开,取消七折下限。利率市场化将对银行利润产生负面影响,利空权重银行板块;二,证监会:创业板再融资前期工作完成,规则择机发布。以中报预告业绩来看,持续强势创业板估值存在过高风险,而再融资放开,将对资金流动性产生冲击,面临高位回落风险;三,证监会对房地产企业再融资、IPO重启的口径无变化.上证综指跌至2000点以下,IPO重启可能性较小,预计监管层改革力度或加大,拉伸指数。

综合来看,受经济回落和周末利空消息面打压,股指仍将继续寻底,但有望获得政策支持,预计下跌空间有限。策略上,日内操作为主。

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2013/0722/64890.shtml