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上海中期期货:期货市场各品种早盘分析摘要

宏观:美联储理事广泛支持缩减QE

美联储周三发布了7月份货币政策制定会议的纪要,纪要显示,美联储理事广泛支持伯南克在经济状况改善的前提下从今年晚些时候开始缩减“量化宽松”规模的计划,并认为在7月份会议上宣布缩减QE时机尚不成熟。经济数据方面,美国7月份二手房销量增长6.5%,经季节调整后按年计达到539万套,创自2009年底以来新高。退出预期加强及经济数据向好导致的美元走强料将令商品市场继续承压。

股指早盘策略:暂时观望,等待数据指引

昨日期指在下探60日均线后受力反弹,从这两天走势来看,多空双方均较为谨慎,这种情况下今日公布的汇丰PMI初值料将给予股指走势较大的指引,建议投资者暂时观望,等待数据公布后顺势而为。

黄金早盘策略:短空参与

隔夜伦敦金下跌4.73美元/盎司,跌幅为0.34%,报收于1366.57美元/盎司。美联储发布的7月份货币政策制定会议纪要显示,美联储理事广泛支持伯南克在经济状况改善的前提下从今年晚些时候开始缩减“量化宽松”规模的计划。经济数据方面,美国7月份二手房销量增长6.5%,经季节调整后按年计达到539万套,创自2009年底以来新高。美元走强料将令黄金价格继续承压,建议空单轻仓参与。

白银早盘策略:短空参与

隔夜伦敦银下跌0.17美元/盎司,跌幅为0.74%,报收于22.88美元/盎司。经济数据方面,美国7月份二手房销量增长6.5%,经季节调整后按年计达到539万套,创自2009年底以来新高。美联储理事广泛支持伯南克在经济状况改善的前提下从今年晚些时候开始缩减“量化宽松”规模的计划。美元走强料将令白银价格承压,建议空单轻仓参与。

期铜早盘策略:轻仓短空

隔夜LME铜期价小幅下挫,跌破10日均线的支撑,5日均线转为向下,尾盘收于7271美元/吨。国内沪铜昨日继续承压于5日均线下方,短期内期铜继续冲高力度有所减弱,可能会出现一波回调行情,操作上建议轻仓短空。

螺纹早盘策略:多单谨慎持有

尽管华东主导钢厂最新一期出厂价格继续小幅推涨,幅度一般在20元/吨,但需求低迷之下,此对市场难有影响,部分商家盘中二次下调价格。昨日螺纹主力1401合约延续高位盘整格局,但重心小幅下移,量能萎靡。期价上方承压5日均线3807附近,短期有修整的可能。关注3800一线附近的争夺,多单谨慎持有。

铝早盘策略:日内轻仓短空

隔夜LME铝期价小幅下跌,尾盘收于1902美元/吨。国内沪铝昨日维持在5日和10日均线之间展开窄幅震荡,短期内下方10日均线的支撑将会受到考验,操作上建议投资者可尝试日内轻仓短空。

沪锌早盘策略:关注下方支撑

隔夜市场对QE退出担忧重燃,美元指数抬升, LME锌价承压震荡走弱。技术上,伦锌已展开一轮短期回调。国内方面,白银公司宣布两条精炼锌生产线停工,涉及产能20万吨,虽然近来锌价有所上涨,但由于冶炼副产品价格低迷,企业利润仍然有限,预计8月份开工率将不会大幅回升。短期来看,沪锌期价或跟随伦锌展开小幅回调,关注下方支撑位于14850-15000元/吨区间,建议投资者逢低轻仓买入。

铅早盘策略:多单适度减磅

隔夜美元指数抬升,金属价格有所承压,LME铅价中幅下挫,在10日均线附近获得支撑,短期或将展开一轮回调整理。国内方面,近期铅酸蓄电池价格出现下调,或将对铅价带来一定压制,且铅价在前期拉涨之后也有一定回调的需求,因此,预计铅价短期展开回调整理是大概率事件,建议投资者前期多单部分获利了结。

天胶早盘策略:逢高抛空

尽管美联储具体放缓QE步伐的日子待定,但几乎所有委员均支持伯南克缩减QE计划,该态度鲜明,短期全球资本流动或加速,这恐打击沪胶市场信心。考虑到供给压力依存,短期沪胶或延续回调走势,建议空单逢高抛空,若19500元/吨被有效击穿,则下方或回探19000元/吨一线。

塑料早盘策略:原油连续回落,连塑料将承压

昨日国内连塑料主力1401合约早盘阶段一度冲高至10680元/吨位置,但午盘过后经历一波快速跳水的行情之后,期价重回10600关口附近。现货方面,昨日国内主要地区的现货报价继续下调50-100元/吨不等,华东地区主流价格在11200元/吨附近。另外,隔夜美国原油连续回落或将对今日盘面形成压制。因此,操作上,建议关注10600关口的争夺,以决定短多是否离场。

PTA早盘策略:延续下行态势,PTA维持弱势

昨日国内PTA主力1401合约延续着弱势的局面,期价短暂冲高至7900元/吨关口上方之后再次回落,整体延续上一交易日的下行走势。现货方面,昨日国内PTA主流价格再次走低,成交价格在7750元/吨下方,商家抛售意愿依旧明显。因此,操作上,建议空仓者暂且选择观望。

焦炭早盘策略:多单持有

昨日焦炭主力1401合约延续高位盘整格局,下方1600一线支撑较为有效,未能打破多头格局。前期拉涨过后期价面临一定的修正,但盘面依然为多头主导,前期多单继续持有。

焦煤早盘策略:多单持有

昨日焦煤主力1401合约窄幅盘整,下方受到5日均线1167一线附近的支撑,整体依然处于多头格局中。预计短线上下空间较为有限,前期多单继续持有,空仓者观望为宜。

甲醇早盘策略:空单继续持有

目前进口到货有限及西北局部供给利好仍存,但市场上看空气氛渐浓,现货价格上行乏力以及成交转淡使得业者心态不一,下游多持观望态度。昨日期价宽幅震荡,收于十字星,成交及持仓缓势回暖。基本面弱势初现拖累期价近日大幅回调,形态上看后市继续走低概率较大,建议前期空单继续持有,今日关注汇丰中国8月制造业PMI数据,前值47.7,预期48.2。

玻璃早盘策略:宽幅震荡,消化前期涨幅

玻璃近期宽幅震荡,意在消化前期过快的涨幅。新近产能增加集中点火较多,对玻璃价格有一定压制作用,但在旺季中,价格上行仍是大概率事件,前期多单谨慎持有。

PVC早盘策略:偏空操作

昨日PVC1401合约高开低走,日内小幅弱势回落,价格波幅相对有限。现货方面华东地区主流报价继续小幅下移,交投情况欠佳。此外,隔夜国际油价走低也一定程度上令PVC主力期价承压,建议偏空操作为宜。

棉花早盘策略:美棉再度下挫,郑棉承压

因投机多单集中离场,隔夜美棉再度大幅下挫,短期形态偏空。不过郑棉由于有国内收储政策支持,相对抗跌,不要在低位追加空单,观望为宜。

白糖早盘策略:短线投机为主

隔夜ICE原糖期价继续下跌,因巴西本币贬值以及巴西甘蔗协会公布的巴西8月上半月甘蔗压榨数据创记录高位。原糖期价的走弱料将对国内白糖期货价格产生间接性不利影响。短期SR1401合约价格料将在区间5110-4970元/吨波动,操作上建议参与者在价格区间内高抛低吸,短线投机为主。

玉米早盘策略:短多轻仓参与

受美玉米企稳走强带动,国内连玉米期价跟随震荡整理。虽部分地区早熟玉米即将入市,且当下现货购销清淡,但受到国储托市支撑,连玉米或稳在2300点以上偏强震荡,短线2330点涨势遇阻,短多轻仓参与。

大豆早盘策略:多单继续持有

最新美农业部供需报告将全球及美国产量下调,奠定美豆短期攀升基础,另外近期美干旱题材也成为美豆保持坚挺的助力,总之美豆短期内上扬格局凸显。连豆受国储政策支撑,下跌空间有限,在CBOT走强的背景下建议伺机逢低积极做多或长线持有多单。

豆粕早盘策略:短多轻仓持有

Pro Farmer的田间调查仍在继续,主产州伊利诺斯部分地区大豆长势落后正常一个月,单产低于均值,使美豆一度强势走高,爱荷华州西部也有类似情况。今年作物带部分地区延迟的种植进程和显著低温的天气对作物的负面影响得到了证实。美豆11月合约继续在1290美分/蒲上方运行。昨日豆粕现货市场重现观望气氛,成交不足5万吨,关注周末前是否仍有积极备货。盘面上,豆粕昨日维持震荡整理走势,继续以偏强震荡思路看待豆粕,但仓位宜轻,1月合约下方支撑在3390元/吨。

豆油早盘策略:空单谨慎持有

美豆油12月合约隔夜宽幅震荡,43美分/磅一线尚未失守,但外盘粕强油弱的格局依旧较为明显。现货市场方面,豆油成交继续平稳清淡,双节备货行情就目前来看不及预期,商业库存维持在106万吨。整体上,豆油弱势格局依旧,建议空单继续谨慎持有为主,1月合约下方支撑在7090元/吨,亦可短空5月,关注豆油提早开始移仓的可能。

棕榈油早盘策略:空单减磅

马棕榈油出口需求增加抑制了BMD跌幅,加之隔夜美豆期价走强带动,连棕榈油期价或延续在5500点以上震荡整理。不过,因棕榈油增产利空影响仍有延续,且美豆即将上市压力,连棕榈油期价反弹空间有限。技术上,主力1401合约维持逢高沽空参与,短线稳在5500点以上,暂且空单减磅,止损位5600点。

菜籽类早盘策略:粕强油弱

菜籽主力1309合约下寻5100点政策性支撑位,短多逢低参与;缺乏利多带动,菜油主力1401合约弱势震荡为主,短空轻仓持有,止损位7750点;菜粕主力1401合约昨日小幅增仓上行,或将站上2400点偏强震荡,多单轻仓持有,止损位2370点。

文章来源:http://www.qhrb.com.cn/2013/0822/85111.shtml